Эксперты статьи:
- Валерий Полховский
- Дмитрий Ефремов
- Марсель Имамов
- Наталья Мильчакова
- Олег Петряшёв
- Степан Сумин


Парадоксы валютного рынка последних месяцев с чрезмерным укреплением рубля сломали шаблоны традиционного инвестирования. Те, кто закупился валютой до кризиса или на его пике, сейчас остались с неработающим капиталом – валюту сложно куда-то пристроить. Варианты есть, но их немного и они не такие интересные, как инвестиции в том же рубле. Мы расспросили экспертов, как использовать иностранную валюту сейчас – когда введены такие жесткие ограничения на ее обращение.


Содержание статьи

• Почему валюта стала проблемой
• Стандартные способы разместить валюту
• Нестандартные способы использовать валюту
• Купить валюту сейчас?

Почему валюта стала проблемой

Пару десятилетий назад иностранная валюта была ключевым базовым активом для россиян – в ней хранили сбережения и за нее делали крупные покупки. Расчеты в долларах были настолько популярны, что властям пришлось вводить запрет на указание цен в валюте – так и появилось понятие «условные единицы» (те же доллары, но завуалированные). Постепенно бытовые расчеты, даже на крупные суммы, отходили в сторону рубля, но доллары и евро для некоторых все-таки были неплохим способом защитить свои сбережения.

В долгосрочной перспективе преимущество валюты было в том, что она росла в цене, даже оставаясь в наличном виде – это рост доллара с 30 до 60 рублей в 2014 году и с 60 до 75 в 2020-м, а потом – до 120 рублей в 2022-м. Потом, правда, все пошло не совсем так, как обычно – когда россияне скупили всю наличную валюту, она вдруг резко подешевела.

За последние дни доллар начал возвращаться в более выгодный для государства диапазон выше 60 рублей, но проблема валютных сбережений остается актуальной:

вывести валюту в наличном виде почти невозможно. Почти – потому что ЦБ разрешил снимать до 10 тысяч долларов со счетов в каждом банке, и только если они попали на счет до 9 марта 2022 года. За неделю до этого многие банки давали до 8-10% годовых в валюте, и многие россияне доверили им свои деньги – вывести их смогут уже не все (по крайней мере, до сентября);

оформить вклад или накопительный счет в валюте можно далеко не в каждом банке. Такие продукты есть, например, в ВТБ и Сбербанке (по одному вкладу) – но эти банки попали под санкции, и перевести туда деньги через тот же SWIFT нельзя;

банки начали вводить комиссии за обслуживание валютных счетов. Комиссию сначала ввел Райффайзенбанк (0,2% в месяц со счета на 5 тысяч единиц и больше), потом Тинькофф банк (1% с сумм более 10 тысяч долларов/евро/фунтов в месяц), а также «Уралсиб» (0,1-0,3% комиссии в месяц с остатков свыше 10 тысяч единиц валюты);

перевести деньги в валюте из одного банка в другой либо сложно и дорого, либо уже невозможно (санкционные банки и Тинькофф);

по вкладам для юридических лиц уже есть возможность вводить отрицательны процентные ставки (для физических лиц это невозможно согласно условиям договоров).

В итоге валюта становится практически неликвидным активом – ее можно либо вывести со счета в рублях по невыгодному курсу, либо попытаться перевести себе же за границу, либо платить комиссию за обслуживание счета (которую, вполне вероятно, введут и другие банки). С точки зрения банков это оправданно – они так уменьшают валютную позицию и свои риски. Но что делать с валютой тем, у кого она еще осталась?



Стандартные способы разместить валюту

Самый простой способ распорядиться иностранной валютой – просто забыть о ней на какое-то время. При желании ее можно положить на банковский вклад (только не на накопительный счет) на несколько лет. Например, такой вариант есть в Альфа-Вкладе – банк даст всего 0,1% годовых, но деньги в валюте будут неприкосновенны на 3 года (а при желании их можно забрать в любой момент).

Банк
1.Срок вклада
2. Процентная ставка
3. Почему интересно

Альфа-Банк
– от 3 месяцев до 3 лет
– 0,1% годовых
– Максимальный срок

ВТБ
– 91 день
– 4% годовых
– Максимальная на сегодня доходность

SBI Банк
– от 3 месяцев до 3 лет до 2,19% годовых
– Иностранный капитал (Япония)

Интерпрогрессбанк
– 367 дней
– до 1,25% годовых
– Оптимальный срок


Хранить валюту в наличном виде более рискованно, особенно если это крупная сумма. Всегда есть риск грабежа, пожара, затопления и других катастроф. Наличные сложнее перевозить, а за хранение их в банковской ячейке нужно еще и платить.

Еще наши эксперты дали такие советы по валюте:
менять на рубли – но, возможно, когда курс достигнет целевого уровня в 70-80 рублей за доллар. Это даст возможность вложить деньги хотя бы куда-то, считает старший аналитик ГК Forex Club Валерий Полховский. По мнению эксперта, с конвертацией все же лучше подождать – пока курс не достигнет адекватного уровня, и в это время подержать деньги на валютном вкладе.

Обменяв валюту на рубли, можно вложиться в фондовый рынок – но, как считает управляющий активами Cresco Capital Степан Сумин, убытки от низкого курса валюты можно будет «отбить» и заработать на вложениях в перспективе 3-5 лет за счет роста купленных акций. По словам эксперта, есть смысл продать 20-40% валюты, вложив часть денег в российские активы.

купить золото на ОМС или в слитках – такой совет дает ведущий аналитик Банка «Фридом Финанс» Наталья Мильчакова. Она считает, что что золото может принести высокую доходность, если вкладываться на долгий срок (больше года). Кстати, формально банки могут продавать золотые слитки и за наличную иностранную валюту, но фактически такой механизм пока не работает;

потратить там, где это можно. Например, отправиться на отдых за границу в пока еще «открытые» страны, и использовать валюту на траты.

Если же ничего не предпринимать, остается ждать и надеяться, что до сентября банк не введет комиссию за обслуживание валютного счета, а в сентябре ЦБ снимет ограничения на валютные операции.



Нестандартные способы использовать валюту

Валютный рынок начал возвращаться к своему прежнему состоянию, но большая часть ограничений все еще действует (например, запрет снимать валюту в наличном виде). Кроме того, ЦБ дал понять, что не будет вводить прямых запретов на комиссию за обслуживание валютных счетов, а Госдума разрешила отрицательные ставки по валютным вкладам юрлиц.

То есть, с валютой лучше действительно что-то сделать, особенно если она хранится на валютном счете. И желательно – сделать так, чтобы сбережения действительно работали. В нынешних условиях для этого придется идти на определенные сложности. Мы узнали у экспертов, какие способы размещения свободной валютой они предлагают:

«Обменять доллары на юани и держать вклад в юанях, но здесь есть риски со стороны Народного Банка КНР (китайский центральный банк), который может теоретически в любой момент обесценить национальную валюту, если такое будет выгодно китайской экономике.»
Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Банка «Фридом Финанс».


«Перевести сбережения в юань, лиру и тенге. В марте 2022 года был зафиксирован повышенный спрос на альтернативные валюты дружественных стран. Особенно выгодным выглядит хранение сбережений в китайском юане, который постепенно растет и на настоящий момент занимает до 20% в структуре золотовалютных резервов России. Так что у таких вкладов есть большой потенциал для развития.

Фьючерсы на доллары также могут быть одним из вариантов хранения валютных сбережений. По своей природе — это договор, который заключается между покупателем и продавцом о поставке какого — либо актива или получения выплат разницы стоимости договора и актива в будущем времени. Такой способ позволяет без особых потерь пережить все колебания и риски. Также фьючерсы могут быть заключены и на природные богатства, например нефть или природный газ.»
Марсель Имамов, доктор экономических наук, профессор.


«Можно выбрать путь криптоактивов, но обязательно выбирайте децентрализованные токены — Биткоин или Эфир. Хранить нужно на разных кошельках, тогда и риск блокировки минимальный.»
Степан Сумин, управляющий активами Cresco Capital.


«Рекомендую обратить внимание на рынок недвижимости. По моему мнению, в пределах полугода рынок скорректируется и стоимость на недвижимость просядет. Если вы не являетесь профессиональным фондовым или криптовалютным инвестором, для вас в долгосрочной перспективе будет выгодно использовать кредитное плечо в виде дешевой ипотеки (семейной или субсидируемой застройщиком).

Можно присмотреться к рынку криптовалют, поскольку он также в долгосрочной перспективе имеет хорошие шансы на рост. При этом сейчас мы находимся в самом эпицентре так называемой «криптозимы», когда стоимость протоколов и валют будет продолжать падать. Если вы имеете достаточно компетенций и опыта в этой сфере, то для вас криптовалютные инвестиции станут удачным вложением. Криптовалютный рынок менее подвержен ограничениям на владение капиталом как внутри страны, так и на международной арене.

Один из способов обеспечить ликвидность ваших средств — открыть счет в других странах, например, в Узбекистане, Турции, ОАЭ, затем перевести средства на этот счет и дальше пользоваться ими без ограничений на операции с валютой. Можно инвестировать, снимать средства или покупать ту же криптовалюту.»
Олег Петряшёв, основатель компании «Технократ», инвестор.



«Если есть зарубежный счет, то перевести деньги туда. Не все знают, что на ваш зарубежный счёт могут перевести деньги и близкие родственники — супруга/супруг, родители, дети. Если зарубежного счета нет, рассмотрите открытие счета в дружественных странах, чтобы воспользоваться его преимуществами. Это не только выгодные условия хранения, но и возможность оплачивать покупки в иностранных магазинах офлайн и онлайн.»
Дмитрий Ефремов, экономист, предприниматель, основатель инвестиционной платформы Invest Meeting Point.



Купить валюту сейчас?

На рынке сложилась парадоксальная ситуация – иностранные валюты находятся на многолетних минимумах, при этом все понимают, что долго так продолжаться не будет. Другими словами, при биржевом курсе доллара около 60 рублей сейчас, через определенное время он будет стоить 70 или 80 рублей. Именно такой курс заложен в бюджет и считается более-менее комфортным для экспортеров, бюджета и всей экономики.


Соответственно, один из нестандартных вариантов для инвестиций – купить валюту сейчас, чтобы продать ее после укрепления (в отличие от «уличного» инвестора, который скупает доллар по 120, а потом вынужден продавать его по 60 рублей).


Правда, тут есть вполне ощутимые риски:

• ЦБ может не отменить введенные в марте ограничения. Пока они рассчитаны до сентября, после чего валюту можно будет выводить в наличность (наличная валюта стоит дороже). Если ограничения сохранятся, доллар может и не вырасти;
• наличная валюта уже сейчас оторвана по курсу от биржи – примерно на 10 рублей в большую сторону. То есть, покупать придется все равно безналичную валюту
• банки могут ввести еще более высокие комиссии за хранение валютных средств. То есть, купленную валюту нужно где-то хранить, а это может стать платно;
• самый маловероятный вариант – ЦБ предпочтет придержать рубль на крепких позициях. Дело в том, что основная цель регулятора – удержать инфляцию, а для этого он может не «отпускать» рубль в свободное плавание еще долго (пожертвовав интересами экспортеров). Маловероятно, но все же возможно.

Впрочем, тем, кому валюта нужна не ради инвестиций (например, для поездки), ее есть смысл покупать практически в любое время. А лучше сейчас, пока курс остается значительно ниже докризисного.

Содержание

• Криптовалюты - это не будущее, а уже реальность
• Криптообразование - одна из составляющих финансовой грамотности
• Криптообразование открывает перед детьми большие перспективы в будущем
• Криптообразование для защиты детей от мошенников
• Почему не стоит повышать криптограмотность подрастающего поколения?

Детям полезно узнавать что-то новое об окружающем мире, а потому нельзя игнорировать такую сферу, как криптовалюты. Цифровые активы и блокчейн плотно вошли в нашу жизнь, а потому необходимо знакомить подрастающее поколение с данными инновациями. Существует множество различных типов активов, в связи с этим важно научить детей отличать их друг от друга. Так они смогут понять, в чем ценность каждого типа актива, какова область их применения и практического использования. Дети должны узнать как можно больше о криптовалютах и блокчейне, потому что это новые технологии. Мы позволяем подросткам использовать гаджеты и выходить в Интернет, так почему же нужно скрывать от них мир цифровых активов?

На первый взгляд необходимость криптообразования неоспорима. Однако с этим вопросом мы обратились к экспертам и поинтересовались у них, насколько важна криптограмотность для подрастающего поколения, и для чего нужно знакомить детей с миром блокчейна и криптовалют.

Писательница Лада Ксенофонтова высказала свое мнение по данному вопросу:

"По версии Михаила Пляцковского, автора слов известной песни, которая звучит каждый год первого сентября, в школе учат "вычитать и умножать", "к четырем прибавить два, по слогам читать слова". Задорная песенка была придумана почти полвека назад, и сейчас настала пора дописать новые строчки для нового поколения школьников, ведь активно шагающий вперед научно-технический прогресс изменяет не только жизнь, но и самих людей.

С каждым годом на планете становится все больше цифровых аборигенов, то есть людей, которые родились после двухтысячного года и не представляют своей жизни без девайса в руках. Школьник, который сегодня смотрит на мир через камеру смартфона, расстраивается из-за медленного соединения гораздо больше, чем его отец в детстве из-за того, что начался ливень и во дворе уже не поиграешь в футбол.

Такой ребенок уже живет в новой цифровой реальности, а значит, ему нужны новые знания."

Юрий Азаргаев, независимый финансовый советник, частный квалифицированный инвестор, в свою очередь считает, что криптограмотность в текущих условиях в первую очередь нужна взрослому населению. Институт блокчейна достаточно молодой и мало изучен, из-за чего имеет множество противников в инвестиционном мире. Поэтому для того, чтобы развивать грамотность в этой сфере среди детей, необходимо развить криптограмотность среди экономически активного населения в первую очередь.

Дмитрий Данилов, основатель и CEO онлайн-школы Умскул, также поделился своим мнением с читателями нашего журнала:

"Так или иначе современное молодое поколение все активнее интересуется миром блокчейна. Полагаю, что большинство миллениалов воспринимают сегодня криптовалюту как реальную только цифровую платёжную систему. У каждой медали две стороны. Так, на сегодняшний день, в России цифровые деньги не могут являться платежным средством, поэтому их нельзя потратить на что-то на онлайн или оффлайн площадках. Поэтому с точки зрения общего понимания что такая цифровая валюта в мире есть подросткам стоит знать, да и в любом случае как отметил выше они в курсе её существования. Другой вопрос законности её использования на территории нашей страны и за границей. В этом смысле они должны чётко понимать и знать законность использования криптовалюты в их стране."



Криптовалюты - это не будущее, а уже реальность

Сегодня криптовалюты и блокчейн являются неотъемлемой частью нашей жизни. Они активно интегрировались в образование, здравоохранение, экономику, бизнес, науку и множество других сфер. Многие дети слышали о биткойне и том, что на крипте можно заработать. Задача взрослых - объяснить подрастающему поколению, что представляет собой блокчейн и цифровые активы, так как, возможно, совсем скоро им придется столкнуться с этим на практике. Эксперты подчеркивают важность криптообразования, так как криптоактивы - это уже современные реалии, та самая окружающая среда, с которой необходимо обязательно познакомить ребенка.

Юлия Белоусова, профориентолог, карьерный консультант, поделилась своим мнением на этот счет:

"Блокчейн и криптовалюты существуют, и мы не можем этого отрицать. Поэтому, на мой взгляд бессмысленно делать вид, что ничего не происходит. Важность криптообразования я бы сравнила с важностью полового воспитания. До определенного возраста об этом знать не обязательно, но с взрослением нужно говорить честно как пользоваться технологией, какие есть плюсы и возможности, а где скрываются опасности."

Котов Дмитрий, СЕО and Founder of CryptoConsulting, также подчеркнул, что блокчейны и криптовалюты являются теперь неотъемлемой частью мировой экономики. И это только начало стремительного распространения децентрализованных технологий. Дети уже играют в игры, в которых используются нативные токены в качестве вознаграждения и для покупки игровых предметов, а NFT-токены хранят информацию о персонажах игроков. Дальше, по словам эксперта, развлечения, обучение и нетворкинг будут перемещаться в метавселенные, которые также строятся на технологиях Web3.

Марат Мынбаев, основатель Amir Wallet, в свою очередь считает, что криптограмотность важна для каждого, особенно для юных ребят, кто только начинает знакомиться с миром современных финансов. Мир уже живет в этой реальности, и необходимо изучать прежде всего саму технологию блокчейн, и в процессе ее производную - криптоактивы. Как в любой неизведанной области, здесь очень много "подводных камней", особенностей, деталей, при незнании которых нельзя начинать использовать криптовалюты. В первую очередь речь идет о цифровой грамотности (хранения логинов-паролей и т.п.) и о возможных мошеннических схемах. Наша задача - обезопасить будущее поколение, чтобы они не повторяли наших ошибок.

Роман Вялков, генеральный директор строительной компании, частный инвестор в blockchain-технологии, так высказался по этому поводу:

"Мое мнение что технологии распределенного реестра (блокчейна) и криптовалют пришли к нам надолго, и мы еще не всë применение данных технологий изучили. Технология еще молодая и требует развития, и развивать данные технологии, находить им применение будут наши дети. Поэтому я считаю, что криптограмотность важна для подрастающего поколения."

Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain, подчеркнул, что сейчас мир становится все более цифровым и интерактивным. При этом вопросы финансовой грамотности по-прежнему стоят очень остро. Криптовалюты же объединяют в себе высокие технологии и финансовые активы. Так что детям в их взрослой жизни наверняка придется оперировать этими понятиями и очень плотно иметь дело с ними.



Криптообразование - одна из составляющих финансовой грамотности

В последнее время родители сильно обеспокоены вопросами финансовой грамотности. Сегодня модно отдавать детей с малых лет в бизнес-школы, обучать их основам экономики и на простейших примерах знакомить с товарно-денежными отношениями. Все это делается для того, чтобы в дальнейшем чадо стало успешным предпринимателем, открыло свой бизнес и не знало нужды.

По мнению многих экспертов, важной составляющей финансовой грамотности в современных реалиях является и криптообразование, так как криптовалюты заняли почетное место в экономике многих стран наряду с традиционными инвестиционными активами. А потому, если уж и обучать ребенка обращаться с финансами, то нельзя игнорировать такую крупную сферу, как криптоиндустрию.

Психолог Елизавета Филоненко сделала акцент на том, что финансовая грамотность - в целом слабая сторона и российского семейного, и школьного образования. Детей не учат целенаправленно разбираться в финансах и управлять ими. Причина, как правило, в слабой финансовой грамотности самих взрослых и отсутствии у многих идеи, что и небольшими финансами можно управлять, получая от этого выгоду.

По словам эксперта, криптограмотность, как более новая область еще более чувствительна к этой проблеме. Для многих взрослых это темный лес и не только государство, но и семья не очень погружены в эту тему и не поддерживают направление криптообразования. Тем не менее грамотность в этом вопросе точно увеличит возможности адаптации ребенка в мире, способности к стратегическому финансовому мышлению. Знания в этой области, хотя бы на базовом уровне, сейчас часть общей образованности человека и, конечно, стоит заботиться о том, чтобы ребенок в этом разбирался.

Владислав Акельев, директор по развитию платформы для инвестиций в криптовалюты ECOS, высказал свое мнение на этот счет:

"Криптовалюты - это будущее нашей экономики. Если мы хотим, чтобы наши дети грамотно распоряжались своими деньгами, то нужно научить их делать это. И это касается не только криптограмотности, но и финансовой грамотности в общем. А финансовая грамотность - это залог будущего роста мировой экономики, который интересен всем."

Вероника Логуновская, руководитель отдела продаж Intelion Data Systems, подчеркнула, что формирование "криптограмотности" подрастающего поколения, как составляющей их финансовой грамотности (в широком смысле понятия) является объективно необходимым процессом. Очевидно, что понимание процессов и возможностей инвестиций в будущем в различные блокчейн-инструменты будет такой же необходимостью, как, например, сегодняшнее ориентирование в массе предложений со стороны банков по размещению средств в депозиты.

Эксперт также отметила, что часть продвинутых школ и профильных учебных заведений уже сегодня добавляют в существующие курсы "Финансовая грамотность" и "Основы предпринимательства" базовую информацию о функционировании крипторынка, принципах его ценообразования, наиболее популярных криптовалютах и т.д.



Криптообразование открывает перед детьми большие перспективы в будущем

Отдельно стоит отметить важность криптообразования для будущего детей. Сегодня специалисты в области блокчейна и криптографии очень востребованы, и такая тенденция будет сохраняться еще несколько десятков лет. Если раньше все стремились в IT, то сегодня многие мечтают занять свое место в области блокчейн-разработки. В криптоиндустрии огромное количество сфер и направлений, которые приносят большую прибыль. Каждый сможет найти свою нишу или профессию по душе. Это еще один веский аргумент в пользу того, почему криптообразование так необходимо подрастающему поколению.

Игорь Чекун, CEO Xtrey Group, привел немного полезных статистических данных. По словам эксперта, опросы в России и мире показывают, что отсутствие понимания технологии, которая лежит в основе криптовалют, и в целом отсутствие достаточных знаний для их комфортного использования (прежде всего технических) создают барьеры для их применения. Согласно опросу Economist в 2021 году, в результате которого было опрошено более 3000 человек из разных стран, 51% респондентов считают, что именно отсутствие знаний является основным барьером использования криптовалют. В России два года назад только 23% опрошенных вообще знали, что такое криптовалюта.

При этом эксперт добавил, что с учетом привлекательности идеи в основе криптовалют и возможностей использования блокчейнов, а также с учетом мирового быстрого роста этого нового рынка, мир криптовалют и блокчейна имеет очень значительные перспективы. Вероятно, все движется к тому, что в обозримом будущем практически каждый человек будет постоянно сталкиваться с элементами данного рынка. Криптограмотность позволит комфортно и эффективно использовать возможности рынка и получать выгоды от его динамики уже сейчас. Получаемые знания позволят преодолеть имеющиеся барьеры для использования блокчейн технологий и продуктов. Поэтому, если мы хотим, чтобы новое поколение развивалось в русле современных тенденций, детей нужно знакомить с миром блокчейна и криптовалют. При этом необходимо иметь в виду, что и развитие криптограмотности для взрослых также имеет значение.

Андрей Кашкаров, магистр педагогики, аспирант, психолог, поделился своим мнением с читателями нашего журнала:

"О том, что криптоэкономика и технология блокчейн – наше настоящее и будущее, косвенно свидетельствуют инициативы развивающихся компаний и образовательные программы. Не только ведущие зарубежные, но и отечественные вузы не первый год предлагают программы повышения квалификации для специалистов в сфере криптовалют и инвестиций. Изучаются технологии распределенного реестра, блокчейн, анализ механизма ICO, NFT-инструменты, NFT для продвижения, творчества, инвестиций, введение в криптоэкономику и др. Открыта даже магистратура по технологиям блокчейна. В меняющемся, турбулентном мире для успешной деятельности необходимы блокчейн-альтернативы YouTube и Instagram. Рынок труда тоже динамично изменяется: финансовые, юридические, банковские, страховые и IT-компании анализируя мировой опыт, логично «смотрят вперед», внедряя новые технологии продукты на их основе. Разумеется, для перспективного движения нужны тематически образованные кадры."

Даниил Шеповалов (danya.ru), IT-эксперт, специалист в области технического анализа, так объяснил важность криптообразования для подрастающего поколения:

"Вокруг постоянно жалуются, что сейчас сложно найти хорошего разработчика. Хорошего блокчейн-разработчика же найти совсем тяжко. Отлично, родители будут спокойны, что их ребенок будет супер-востребован в мире будущего. Никто же не сомневается, что биткоин - мегабренд для всех поколений, начиная с миллениалов, а криптовалюты будут продолжать захватывать мир. 99% проектов в крипте - мошенничество той или иной степени лютости, но 1% - новаторские решения, которые двигают мир и финансовую сферу вперед. Почему бы не научить детей самостоятельно видеть разницу, поскольку они будут фундаментально понимать, как здесь все устроено."

Александр Беленов, руководитель Лаборатории блокчейн технологий Центра перспективных междисциплинарных исследований "Идея", считает, что криптограмотность очень важна, т.к. ее знание широким потребителем позволяет быстрее продвигать проекты, основанные на блокчейн технологии, а это, в свою очередь, будет вести к ускоренному внедрению в нашу жизнь всех тех положительных аспектов блокчейн технологии, которые значительно улучшат наше бытие.


Эксперт также добавил, что дети легче воспринимают все новое. И они же часто становятся проводниками для своих родителей в мир последних технологий. Поэтому обучение детей – это и формирование класса активных и стремящихся к новизне потребителей, и форсирование процесса знакомства с блокчейном их родителей.


Игорь Захаров, CEO DBX Digital Ecosystem, в свою очередь отметил, что для детей важно узнать о мире, в котором они живут. Обучение молодого поколения тому, как устроен мир, поможет им овладеть важными жизненными навыками. Говорят, что криптовалюта - это будущее финансов. Многие последние разработки в области криптографии и блокчейна подтверждают истинность этого утверждения. Независимо от того, захватит ли криптовалюта финансовую систему или только ее часть, или даже останется просто нишей, для молодого поколения по-прежнему очень важно расти с пониманием того, что такое криптовалюты и как их можно использовать.

Имея почти неограниченный доступ к Интернету, многие дети, особенно в развитых странах, скорее всего, уже слышали о криптовалютах до того, как узнают о них в школе или дома. Скорее всего, они могут рассматривать криптографию как простой инструмент для зарабатывания денег и могут иметь нереалистичные ожидания или откровенно неверные представления о ней, что может привести к неправильному выбору в отношении денежных расходов. Если обучить их правильно и устранить эти неправильные представления, они будут лучше подготовлены для правильного взаимодействия с ними.

По словам эксперта, детей нужно знакомить с миром блокчейна и криптовалют потому что это новая технология, которая обещает революционизировать будущее финансов, и если дети вырастут, поняв, как работают технологии криптографии и блокчейна, они будут лучше подготовлены к будущему. И, если криптовалюта действительно выполнит свое обещание, и большая часть денег окажется в виде криптовалюты, их раннее знакомство с ней позволит правильно управлять своими финансами.

Cтанислав Панков, руководитель TTM Academy, имеет свое мнение на этот счет:

"Криптовалюты находятся сегодня примерно на таком же уровне развития, как и технология Интернет в 1998 году. Учитывая, что криптовалюты - это более универсальные и удобные деньги в сравнении с традиционными, изучать как работают они и технология блокчейн нужно обязательно. Поэтому криптограмотность очень важна для подрастающего поколения. Дети, которые в начале 2000-х (нулевых) имели персональные компьютеры, уже в середине 2010-х (десятых) стали программистами, разработчиками, аналитиками, дата-сайентистами и начали зарабатывать намного выше, чем их сверстники. Здесь важно преследовать не только экономическую цель, но и цель массового образования современным и удобным технологиям, которые в скором времени захватят мир и станут повсеместными как смартфоны, компьютеры и интернет."

Аналитик Азиз Кенжаев отметил, что одной из главных причин важности криптообразования является перспектива получения хорошо оплачиваемой работы:

"Блокчейн будет сильно распространен в будущем, следовательно, иметь знание о технологии можно уже сейчас и чем раньше, тем лучше. Нужно хотя бы понимать, что такое блокчейн и криптовалюта, ведь слово криптовалюта у некоторых уже вызывает "кринж" и отторжение."

Владимир Горгадзе, руководитель магистерской программы «Блокчейн» в МФТИ, сооснователь токенизационной платформы Atomyze и IT-компании Newity, считает, что к новым технологиям легче привыкнуть, понять и их прочувствовать, если их использовать "с самого начала". По словам эксперта, нынешняя молодежь выросла в эпоху смартфонов. Мобильные приложения для этого поколения выглядят естественнее и удобнее, что десктопные. Если современные дети освоят "криптограмостность" - децентрализованные приложения, Web 3.0 сервисы, безопасные операции с ключами, то в дальнейшем, при вхождении во взрослую жизнь, они будут существенно лучше понимать все возможности применения технологий блокчейн в бизнесе, они будут их "чувствовать". Это без сомнения позитивно скажется на применении цифровых технологий во всех сферах.

Криптообразование для защиты детей от мошенников

Также эксперты отмечают важность криптообразования для защиты детей от мошенников в этой сфере.

Татьяна Сустина, руководитель юридического департамента АНО "Право и милосердие", адвокат, отметила, что в условиях информационного общества и защиты прав личности в нем особую актуальность приобретает обеспечение защищенности отдельных категорий граждан, более уязвимых к воздействию на них киберпространства - детей.

По словам эксперта, уже сейчас информационные технологии являются основным каналом для образования детей (платформа МЭШ), творчества (различные электронные курсы и даже детские он-лайн лагеря) и самовыражения (социальные сети). Однако помимо положительных аспектов интернет-пространство также несет в себе целый ряд рисков, которым именно несовершеннолетние пользователи подвержены в большей степени. Таким образом цифровая реальность диктует необходимость просвещения детей в области информационных отношений во всех сферах. Почему именно детей? Потому что уровень цифровой зрелости человека достигается не только с возрастом, а в основном с опытом и практикой, образованием. Цифровое образование для детей в условиях цифровизации необходимо в основном для обеспечения их же кибербезопасности. Формирование «цифрового скафандра» ребенка не может быть без качественного цифрового образования и обучения, так как помимо необходимости обеспечения информационной безопасности ребенка взрослыми (родителями, обществом и государством) все таки самая эффективная защита в цифровой среде- самозащита.

Денис Смирнов, управляющий ликвидностью EMCD, крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе, блокчейн-специалист, исследователь криптовалют, поделился своим мнением на этот счет:

"В первую очередь необходимо понять, насколько важна для подрастающего поколения финансовая грамотность в целом. Сегодня криптовалюты уже все глубже интегрируются в традиционную финансовую систему, поэтому навыки работы с ними не особенно отличаются в части конкретного финансового образования. Для человека важно понимать общие принципы работы финансовой системы, а также определенные "тонкие места", где его могут обмануть. Финансовые пирамиды и другие мошеннические проекты существуют далеко не только в криптовалютной индустрии, напротив, они пришли в нее из традиционных финансов, и для подрастающего поколения критически важно понимать правила рынка, чтобы не попасться на удочку мошенников."

Дмитрий Ефремов, инвестор, основатель инвестиционной платформы Crowd A, уверен, что детей важно знакомить с криптотемой и развивать криптограмотность:

"По моим наблюдениям, криптовалюта в представлении многих сейчас - большой хайп. Только если взрослые понимают, что доход идет рука об руку с риском, то дети, в силу возраста, воспринимают криптоиндустрию, скорее, как поле чудес, светлый мир, куда можно безболезненно зайти и все получить. Пока дети не разберутся в технологии блокчейна и не осознают, что это рисковый бизнес, где шансы потери капитала выше, чем на многих рынках, они будут стремиться в криптоиндустрию и нести туда деньги."

Данатар Атаджанов, Brand Manager криптоплатформы OXLY.IO, в свою очередь отметил, что блокчейн и криптовалюты, как любое, особенно, новое явление имеет не только плюсы, связанные децентрализацией, скоростью и т.д., но и таит определенные опасности. Это как сложный инструмент, которым можно сделать что-то хорошее, но при неумелом обращаться с ним, можно навредить себе и окружающим. Вот, чтобы такого не случилось, нужно рассказывать подрастающему поколению о том, как устроен блокчейн, чем он хорош и какие риски несут в себе криптовалюты. Это новые технологии, технологии будущего, а дети, как раз, очень хорошо схватывают и быстро учатся всему новому. Криптограмотность нужна, чтобы обезопасить молодых людей от опрометчивых шагов точно так же, как мы учим детей безопасности в интернете.

Почему не стоит повышать криптограмотность подрастающего поколения?

Но не все эксперты видят необходимость в криптообразовании. Роман Штых, предприниматель, CEO в MetaLamp,считает, что в данный момент времени обучать детей криптограмотности особо не имеет смысла, так как рынок меняется очень быстро, меняется опыт взаимодействия с этим рынком, интерфейсами, продуктом. Кроме того, неизвестно, что будет с этим рынком через 5-10 лет, как он будет зарегулирован в разных странах, какие будут особенности взаимодействия с ним.

По словам эксперта, достаточно давать основы финансовой грамотности и где-то между делом упоминать про крипторынок, как про развивающуюся индустрию. В конце концов, крипторынок фундаментально работает по принципам традиционных финансовых систем, за исключением каких-то отдельных особенностей. Возможно, в будущем появится больше причин для обучения новых поколений основам криптограмотности.

Содержание

• Прогресс не остановить
• Жесткое крипторегулирование - главная причина низкой криптограмотности
• Проблема криптограмотности в принципе остро не стоит в нашей стране

Проблема не только криптограмотности, но и финансовой грамотности населения очень остро стоит в России. В нашей стране люди не умеют обращаться с обычными деньгами, не говоря о криптовалютах. Вопросы внедрения предметов по криптовалютам и блокчейну в традиционную образовательную программу обсуждаются очень бурно, однако до реализации дело доходит редко. Сейчас мы можем похвастаться разве что магистратурой "Блокчейн" в МФТИ, программой "Цифровая экономика" в РУДН, а также отдельными частными курсами и образовательными программами для детей, подростков и взрослых. У людей, даже если и имеется желание повысить грамотность в этой сфере, практически отсутствуют возможности.

Тем не менее, важность криптообразования нельзя недооценивать. Сегодня блокчейн и криптовалюты плотно вошли в нашу жизнь и недопустимо попросту их игнорировать. Сейчас подкованность в этой сфере является не привилегией, а необходимостью. Люди должны понимать, что представляют из себя блокчейн-технологии и криптовалюты, чтобы пользоваться возможностями, которые они открывают, а также уберечь себя от мошенников. При этом важную роль в повышении криптограмотности населения играет государство. Мы спросили у экспертов, учитывая не совсем дружественное отношение правительства нашей страны к криптовалютам, можно ли говорить о том, что в будущем Россия столкнется с еще более острой проблемой криптограмотности населения, чем сейчас, так как игнорирует необходимость обучения подрастающего поколения.

Психолог Елизавета Филоненко поделилась своими мыслями по этому поводу:

"Сегодня из-за нестабильности ситуации трудно говорить, с какой именно проблемой столкнется подрастающее поколение. Никто не может сказать какие знания точно пригодятся нашим детям в будущем: полезно ли им разбираться в криптовалюте или больше будут востребованы знания в сельском хозяйстве.

Криптообразование в любом случае активно развивает мозг и в этом одна из базовых его ценностей. Учить детей разбираться в сложных вещах, учить их быть открытыми новому опыту, учить проявлять настойчивости в любых областях, которые они осваивают – криптообразование с психологической точки зрения одинаково хорошо справится со всеми этими задачами!"



Прогресс не остановить

Многие эксперты считают, что развитие блокчейн-технологий и повышение популярности криптовалют - это естественный эволюционный процесс, который не остановить ни жесткой политикой государства, ни другими препятствующими прогрессу мерами. Цифровые активы плотно вошли в жизнь общества, а потому люди, даже не имея возможностей и выбора, будут самостоятельно искать источники получения знаний. А спрос, как известно, рождает предложение.

Юрий Азаргаев, независимый финансовый советник, частный квалифицированный инвестор, сделал акцент на том, что правительства тех или иных стран всегда с опаской относятся к чему-то новому и неизведанному. К сожалению, так было всегда и, наверное, еще долгое время будет продолжаться. Но криптоинвестиции, блокчейн - это эволюция, новшество и просто прогресс. Рано или поздно государство поймет это и примет столь неизведанный финансовый инструмент. По слвоам эксперта, уже сейчас правительство России и Центральный Банк разрабатывают цифровой рубль, который станет фундаментом цифровых активов в России в будущем.

Писательница Лада Ксенофонтова в свою очередь отметила, что технология блокчейна и криптовалюта – это часть той цифровой среды, в которой родились и выросли современные подростки. Трудно представить, что они совсем не попытаются разобраться в этой области и не будут проявлять к ней интерес. Поэтому общество вряд ли столкнется с проблемой совершенного отсутствия криптограмотности у подрастающего поколения.

Роман Вялков, генеральный директор строительной компании, частный инвестор в blockchain-технологии, так высказался по данному поводу:

"Я думаю, что сама технология блокчейн в самом ближайшем будущем найдет более массовое применение в обществе, чем сейчас, и точно больше, чем только производная от этой технологии – криптовалюта. Развитие прогресса сведет на нет недружественное отношение правительства к данной технологии и в обучении подрастающего поколения в том числе. В ближайшее время нас ждут перемены, и я думаю, что за блокчейн технологией будущее так же, как и за подрастающим поколением, и игнорировать это не получится."

Cтанислав Панков, руководитель TTM Academy, считает, что криптовалюты практически невозможно запретить и взять под тотальный контроль. Эксперт также отметил, что в текущем году у россиян проснулся сильнейший интерес к работе с криптовалютами. Многие люди начали покупать цифровые активы, чтобы вывести свои деньги за рубеж или отправить родственникам и партнерам. Поэтому, несмотря на текущую не совсем позитивную риторику, граждане все равно имеют доступ к покупке и продаже криптовалют, переводам денег в этой форме. Криптовалюты изначально были созданы свободными. Правительство не сможет отключить блокчейн-сеть, у которой нет центрального управляющего органа, правительство также не сможет заблокировать вашу криптовалютную транзакцию, если пользователь отправляет деньги с некастодиального децентрализованного кошелька и при этом только он владеет приватными ключами от своего кошелька. Даже если отношение к криптовалютам со стороны государства станет еще более жестким, интерес граждан к криптовалютам сохранится - при желании всегда можно во всем разобраться.

Данатар Атаджанов, Brand Manager криптоплатформы OXLY.IO, придерживается своей позиции на этот счет:

"Я не считаю, что в нашей стране все так плохо с криптограмотностью. Россия не так уж и отстает от большинства стран ни в финансовой грамотности, ни в принятии криптовалют. Да и негатив в основном со стороны финансового регулятора - Центробанка. Проблема как раз в том, что властям не хватает понимания новых финансовых инструментов и активов. Они пытаются подойти к новым реалиям со старыми лекалами, а это невозможно. И эта проблема не только российских властей. Втиснуть в рамки традиционной финансовой системы такие вещи, как криптовалюты, DeFi, практически нереально, они основаны на других принципах. Отсюда постоянная эволюция законодательства в той же Германии. Но эволюция – это же хорошо! И наши дети её продолжат."

Денис Смирнов, управляющий ликвидностью EMCD, крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе, блокчейн-специалист, исследователь криптовалют, считает, что критически важно обучать подрастающее поколение, чтобы оно не оказалось в информационном вакууме. Особенно в то время, когда новые технологические решения появляются крайне часто. И сегодня все больше чиновников понимают ценность подобного обучения. Не стоит мыслить скептически, ведь появляются новые программы обучения в ВУЗах и школах, растет осведомленность сообщества. И хотя проблема "криптограмотности" населения действительно стоит сейчас весьма остро, есть надежда, что в будущем мы получим большое количество специалистов, которые будут чувствовать себя в мире новых финансов, как рыба в воде.



Жесткое крипторегулирование - главная причина низкой криптограмотности

Другие эксперты настроены менее оптимистично. Они уверены, что жесткая политика регулятора в отношении криптовалют может создать серьезные проблемы в будущем. Однако, положительная динамика в области крипторегулирования дает надежду на то, что ситуация может измениться к лучшему, а потому Россия не столкнется с низким уровнем криптограмотности в будущем.

Игорь Чекун, CEO Xtrey Group, подчеркнул, что формирование запретов, безусловно, негативно сказывается и на восприятии рынка в целом. Люди начинают просто отказываться даже от первоначального изучения того, что это из себя представляет, думая, что это противоправная и незаконная сфера деятельности. Соответственно, это сказывается и на криптограмотности. Хотелось бы надеяться, что благоразумие возьмет верх, и в ближайшее время мы, наоборот, увидим в России законы, которые сделают эту сферу деятельности легальной. Вероятно, это может подхлестнуть развитие этого рынка в России и будет способствовать криптограмотности населения.

Марат Мынбаев, основатель Amir Wallet, поделился своим мнением с читателями нашего журнала:

"Я не исключаю возможности, что жесткая политика регулятора приведет к проблеме низкой криптограмотности в России в будущем. Однако текущие реалии (санкции и т.п.) уже требуют что-то менять в системе. И я уверен, что правительство это понимает и уже в ближайшее время появятся законы, более четко определяющие статус криптовалюты. И, соответственно, потребуется, чтобы население научилось ей пользоваться. Что приведет к большей популяризации этой темы и необходимости качественного обучения, начиная с молодых лет."

Вероника Логуновская, руководитель отдела продаж Intelion Data Systems, в свою очередь отметила, что в случае, если сегодня в российских учебных заведениях будет запущен процесс повышения "критограмотности" молодежи - завтрашних активных инвесторов, процесс вовлечения российской экономики в криторынок с соответствующей экономической отдачей от него пройдет проще и быстрее. При этом ожидаемая легализация крипторынка, благодаря проводимым сегодня законодательным инициативам, лишь добавляет позитивных ожиданий в скорое получение высоких и оправданных результатов от сегодняшних усилий.

Дмитрий Ефремов, инвестор, основатель инвестиционной платформы Crowd A, считает, что вся "недружественность" в криптосфере заключается в том, что государство не может в данный момент ее контролировать. Оно боится, что часть денег пройдёт мимо. Соответственно, когда государство придумает, как регулировать и зарабатывать на криптоактивах, оно легализует отрасль. На данный момент криптовалюта уже признана имуществом на уровне федерального закона. Поэтому государство будет вынуждено рано или поздно легализовать и остальные процессы, включая майнинг. Если население продолжит оставаться безграмотным, то это будет способствовать возникновению пирамид, где люди теряют деньги. Опыт накопится и создаст негативный фон. Государство точно в этом не заинтересовано.

Аналитик Азиз Кенжаев подчеркнул, что у России нет недружественного отношения к криптовалютам. К цифровым активам с осторожностью относятся все Центробанки, поскольку у них есть свои опасения. По словам эксперта, если правительство будет игнорировать грамотность в этой сфере, то не только произойдет отток специалистов, но и страна будет отставать от глобального прогресса на несколько лет.

Андрей Кашкаров, магистр педагогики, аспирант, психолог, придерживается позиции, что для успеха и конкурентной способности наших специалистов и в целом государства - в мире экономика должна быть диверсификационной:

"К сожалению, тенденции развития отечественной экономики, курс на изоляцию, как их вижу я и не только в июне 2022 года, таковы, что с большой долей вероятности в будущем Россия столкнется с проблемой недостатка квалифицированных кадров в части криптограмотности, а это для развития не очень хорошо. Любые технологии, наука, образование развиваются в тесном и постоянном общении профильных специалистов. Поэтому должна постоянно вестись аналитическая работа, знакомство с достижениями коллег за рубежом, обмен опытом и в целом образовательный процесс - маршрут, длинною в жизнь для сохранения конкурентной способности отечественных специалистов. Пока тенденция отрицательная."

Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain, сделал акцент на том, что в принципе уровень финансовой грамотности российского населения находится на достаточно низком уровне. Именно поэтому люди часто ввязываются в финансовые пирамиды и не могут отличить действительно достойный проект от мошенничества.

Тем не менее, российские власти сейчас уже рассматривают вопрос легализации в том или ином виде криптовалют и майнинга. Так что можно надеяться и на то, что подход к образованию тоже станет более передовым, и уровень знаний молодежи о криптовалютах повысится.

Владимир Горгадзе, руководитель магистерской программы «Блокчейн» в МФТИ, сооснователь токенизационной платформы Atomyze и IT-компании Newity, в свою очередь отметил, что криптосфера развивается очень быстро и отставание в развитии криптограмотности (и, соответственно, развитии индустрии в целом) в несколько лет через 10-20 лет может привести к таким же последствиям, как отставание в сфере IT-технологий в целом. Достаточно вспомнить, как развивалась отрасль на Западе в 90-х и как, по объективным причинам, она не могла развиваться в это время в нашей стране. И сейчас мы сильно отстаем от многих западных стран, несмотря на наличие замечательных специалистов и проектов. Но, увы, многие ниши заняты таким гигантами как Google, Microsoft, Intel, и пр. Поэтому для страны жизненно необходимо развивать не только образование в данной сфере, но и всячески поддерживать существующие проекты.



Проблема криптограмотности в принципе остро не стоит в нашей стране

Часть экспертов вообще считают, что проблема низкой криптограмотности в России преувеличена, как и возможные негативные последствия.

Александр Беленов, руководитель Лаборатории блокчейн технологий Центра перспективных междисциплинарных исследований "Идея", поделился своим мнением с читателями нашего журнала:

"Не берусь в данном случае предсказывать будущее. Если попытаться опереться на уже существующие примеры, то в мире нет сейчас стран с целевыми программами продвижения в массы знания технологии блокчейн. Поэтому я не могу говорить о том, что отсутствие такой программы однозначно приведет нас к большим проблемам.

И я полагаю, что тот вариант спонтанного, несистемного, но при этом массового знакомства населения нашей страны с новостями блокчейна, который сейчас преобладает, даже он дает возможность получить минимальные базовые знания уже сейчас. И если СМИ продолжат уделять внимание блокчейну в тех же объемах, что и сегодня, то проблемы, обозначенной в первоначальном вопросе, может и не быть."

Юлия Белоусова, профориентолог, карьерный консультант, в свою очередь отметила, что для части населения криптообразование действительно не представляет особой ценности. По словам эксперта, многие наши соотечественники не инвестируют на фондовом рынке, хотя он существует не одно десятилетние. Тем не менее, это не значит, что если человек не использует инструмент он не знает о нем, возможно он ему просто не подходит.

Еще в середине 1980-х, как раз в то время, когда появился Интернет, многие думали, что никогда не будут использовать это странное и загадочное изобретение. Люди избегали изучения основ работы с глобальной сетью, думая, что он слишком сложен и может использоваться только учеными и правительством. Сегодня, спустя почти четыре десятилетия после появления Интернета, большинство из нас во всем мире не могут представить себе жизнь без него. Подобно появлению Интернета, мы в настоящее время переживаем рождение очередной инновации, которая в корне изменит нашу жизнь. Речь идет о криптовалютах и блокчейне. В последние годы правительства разных стран, крупные банки и частные лица проявляют все больший интерес к миру криптовалют, децентрализованных финансов (DeFi) и блокчейну.

Однако люди сталкиваются с проблемой непонимания данной технологии. Чтобы понять, как работают криптовалюты и блокчейн, нужно заниматься самообразованием в данной области. Криптоэнтузиасты сами находят нужные им знания, так как заинтересованы в этом. Сегодня цифровые активы и блокчейн - это лишь часть нашей жизни, но уже завтра они будут неотъемлемой составляющей науки, экономики и современных технологий. Это значит, что нужно уже сегодня побеспокоиться о криптограмотности будущего поколения, чтобы они не столкнулись с той проблемой, которая актуальна сейчас.

Обучение детей блокчейн-технологиям поможет им лучше понять эту концепцию и то, как она работает. Кроме того, цифровые активы - это будущее денег, именно они могу в скором времени вытеснить фиат, а потому подрастающее поколение должно быть готово. Важность криптообразования неоспорима, но вопрос в том, когда именно и в какой форме обучать детей основам блокчейна. Об этом мы и поговорили с экспертами.

Когда стоит начинать знакомство с криптовалютами и блокчейном?

Криптовалюты и блокчейн - сложные для понимания сферы. Они имеют техническую составляющую, тесно связаны с информатикой, программированием, экономикой и финансовой грамотностью. Одним из самых актуальных вопросов внедрения этих специфических знаний в образовательную программу является выбор подходящего возраста учеников. Важно учитывать психологические особенности детей разных возрастных категорий, их манеру восприятия информации, усидчивость, сложность материала, манеру его подачи и т. д.

Чтобы подробнее разобраться в вопросе, мы спросили у экспертов, в каком возрасте стоит начинать приобщать детей к этой сфере. Мнения разделились. Некоторые эксперты выступают за знакомство с блокчейном с дошкольного возраста, другие считают что средняя школа - более подходящее время, при этом третьи уверены, что раньше колледжа подросткам не стоит морочить голову криптовалютами. Рассмотрим подробнее все точки зрения и чем они аргументированы.

Данатар Атаджанов, Brand Manager криптоплатформы OXLY.IO, считает что не стоит выставлять никакие возрастные рамки:
"Я думаю, что обучение блокчейну и криптовалютам можно начинать в любом возрасте. Здесь важно, как преподносить информацию. Честно говоря, мне кажется, обучение нового поколения будет происходить само собой в процессе жизни, ненавязчиво. Никто ведь не учит детей политэкономии, прежде чем отправить в магазин за покупками. В то же время с возрастом мы приобретаем необходимые знания и опыт, учимся основам безопасности в той или иной среде. Так и обучение принципам блокчейна и обращения с криптовалютами будет проходить постепенно, по сути, начиная с раннего возраста."

Владислав Акельев, директор по развитию платформы для инвестиций в криптовалюты ECOS, в свою очередь отметил, что знакомить детей с криптовалютами стоит после того, как они узнали про основы финансовой грамотности. Эксперт отметил, что криптовалюты - это один из видов активов и перед его изучением необходимо объяснить детям, что такое диверсификация, как можно использовать разные активы для снижения риска и увеличения доходности. При обучении нужно привязываться не к конкретному возрасту, а к уровню знаний.

Чем раньше, тем лучше

Некоторые эксперты уверены, что раннее обучение криптовалютам и блокчейну существенно облегчит понимание данной технологии в будущем. По их мнению, азы понимания области криптовалют и блокчейна нужно вводить в образовательную программу с детского сада или младшего школьного возраста, постепенно усложняя материал.

Альфио Бардолла, финансовый тренер, предприниматель, основатель компании Alfio Bardolla Training Group, подчеркнул, что криптовалюта является частью сбалансированного современного портфеля, поэтому знакомство с данной темой должно идти в ногу с финансовой грамотностью, которую, по мнению эксперта, надо преподавать уже в начальной школе.

В настоящее время для доступа детей к криптографическим и блокчейн-приложениям не существует официальных мер безопасности, поэтому важно уделить достаточно времени обучению, ведь, как говорится "кто предупрежден, тот вооружен". Многие платформы предлагают возможность операции под контролем взрослых. Это хороший "тренажер". Задача взрослых — научить, а пока дети учатся, убедиться, что несовершеннолетние не используют блокчейн-приложения по ошибке или не злоупотребляют криптовалютами.

Марат Мынбаев, основатель Amir Wallet, согласен с тем, что начинать обучение криптовалютам и блокчейну нужно как можно раньше:
"Это тоже самое, как и с традиционными фиатными валютами - чем быстрее ваш ребенок поймет, что такое деньги и как с ними правильно обращаться, тем успешнее его будущее. Моя любимая фраза - деньги меня не боятся, потому что я знаю о них все. Пусть вашего ребенка тоже не боятся деньги. И он не боится их. Криптовалюта - просто еще одна разновидность финансов. Сейчас их не очень активно используют в расчетах (за исключением стейблкоинов), но никто не знает, когда этот процесс станет массовым. Это может случиться и через 10 лет, и уже через месяц, все зависит от нас с вами, от сообщества, которое в один прекрасный момент примет решение, что отныне криптовалюта приравнивается к обычным деньгам и все, пути назад не будет. Потому что все поймут выгоды этой системы. Это как в 19 веке: когда автомобили только появились, люди боялись их, не понимали зачем они нужны, ведь есть лошади и т.п. Но уже скоро люди начали массово пересаживаться на автомобили, потому что это было более выгодно, чем лошадь - и по скорости, и по обслуживанию и т.п. И к старой "технологии" уже никто не стал возвращаться. Здесь будет также. Это рынок и он всегда все расставляет по местам."

Котов Дмитрий, СЕО and Founder of CryptoConsulting, также поделился своим мнением на этот счет:
"Дети учатся быстро, мой 8 летний сын уже знает отличия биткоина от эфириума. Мы сейчас в с ним делаем детскую компьютерную игру для американских детей, которая поможет детям вести активный образ жизни, делать уроки и играть и зарабатывать, в ней также используется своя криптовалюта, а персонажи выполнены в виде NFT-токенов. Детская финансовая грамотность - это залог того ,что вы вырастите юного финансового директора как минимум для своей семьи."

Андрей Кашкаров, магистр педагогики, аспирант, психолог, сделал акцент на том, что, несмотря на то, что почти любого взрослого сотрудника можно научить чему угодно, согласно принципам педагогики и результатам исследований, дети являются наиболее сензитивными (восприимчивыми) к новой информации. В возрасте до 7-8 лет наиболее действенной признана методика обучения через игру, затем до пубертатного подросткового возраста - через общение, познание и общие интересы. Зная эти простые истины, создаются программы обучения для детей и подростков, студентов.

По словам эксперта, криптоэкономику на доступных детскому сознанию моделях, с помощью адаптированных программ, можно изучать уже в старших группах детского сада. И затем повышать криптограмотность подрастающего поколения в школе. Главное – создать педагогические адаптационные инструменты для детей и подростков соответствующего возраста, и тогда всему можно научить. Поскольку криптоэкономика не ослабляет, а усиливает свои позиции в мировом конкурентном сообществе, чтобы не отстать, а соответствовать уровню компетенции и разрабатывать "свое" новое, разумеется, нашим детям архи необходимо экономическое образование. Кому и насколько глубоко – это может выясняться профориентационным исследованием возможностей, предрасположенности и перспектив конкретной личности.

Дмитрий Ефремов, инвестор, основатель инвестиционной платформы Crowd A, имеет свою позицию на этот счет:
"Мне кажется, что азы криптограмотности можно вводить в начальной школе. В игровой форме рассказывать, как появилась криптовалюта, где она используется, основы блокчейна и т.д. Предупреждать о рисках, упоминать, что лучше посоветоваться со взрослым, которому доверяешь, а не на слово верить любимому блогеру.
К слову, уже есть детские летние лагеря, которые включили раздел о криптовалютах в свою программу финансовой грамотности."

Cтанислав Панков, руководитель TTM Academy, согласен с тем, что нужно как можно быстрее познакомить детей с криптовалютами и блокчейном:
"Чем раньше, тем лучше! Это моя позиция. Детей не стоит недооценивать. Дети как губки, которые быстро впитывают любую информацию и знания, начинают применять их на практике. Например, меня отец научил читать в три года, а в четыре я уже с выражением читал стихи Пушкина. Первый компьютер - Pentium I - у меня появился в пять лет, в интернет я выходил со старшим братом через dial-up модем. Посмотрите на подрастающее поколение Альфа. Современные дети уже в 2-3 года осваивают YouTube и самостоятельно ищут мультики. Точно также можно освоить и технологию блокчейн, которая включает в себя множество различных технологий: от NFT и децентрализованных финансов (DeFi) до игр на блокчейне (P2E) и цифровых аватаров в метавселенных. Главное - это привить интерес, дать базовые знания в области работы с деньгами и обучить ребенка азам финансовой грамотности. Кстати, у нас в TTM Academy онлайн-тренинг "Фьючерсы" вместе с отцом проходит четырнадцатилетний подросток по имени Пётр, который уже разбирается в торговле и техническом анализе, торгует на разных централизованных биржах и сейчас постигает работу с цифровыми деривативами."

Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain, считает, что обучение блокчейну и криптовалютам можно начинать и с дошкольного возраста, но делать это на доступном для таких детей уровне - через игру. И по мере взросления вводить в обиход термины и понятия, постепенно усложняя процесс.

Почему стоит обучать детей криптовалтам и блокчейну не раньше средней школы

Другие эксперты уверены, что неокрепший мозг дошкольников и младших школьников еще не готов к усвоению такого сложного и объемного материала, а потому внедрять предметов по криптовалютам и блокчейну в образовательную программу стоит в более осознанном возрасте, например, в средней школе.

Психолог Елизавета Филоненко отметила, что в общих чертах с криптовалютами и блокчейном можно познакомить любого ребенка, в том числе и дошкольного возраста, с понятиями криптовалюты и блокчейна. Однако с дошкольниками и младшими школьниками это сделать гораздо сложнее, так как у них слабо развито абстрактное мышление, которое требуется для того, чтобы представить движение невидимых финансовых единиц.

По словам эксперта, полученные знания для большинства детей не связаны с серьезным пониманием процессов. Можно многому обучить ребенка дошкольника, но смысла в этом большого нет. Раннее обучение в области финансов и криптовалют обслуживает две потребности родителей:

• Желание иметь выдающегося, способного ребенка. Знания в области криптовалют отлично обслуживают эту потребность, родители могут с гордостью рассказывать окружающим об успехах ребенка в той области, которая даже взрослым мало знакома.
• Тревога за будущее ребенка. В нашем нестабильном мире родители хотят подстраховать ребенка, дать ему все возможные знания. И сделать это как можно раньше, чтобы обеспечить ему конкурентное преимущество в будущем.

Эти две потребности родителей хорошо эксплуатирует маркетинг, продавая им всевозможные курсы, обучающие ребенка массе знаний, которые в силу возраста просто не могут ему пригодится. Как правило, это происходит в ущерб жизненно важным сферам развития ребенка, но родители узнают об этом слишком поздно. Ранняя интеллектуализация ребенка (образование в области криптовалют относится именно к этому процессу) ведет к ряду эмоциональных и социальных проблем.

Более естественно учить ребенка криптограмотности начиная с 12-14 лет, это время, когда он начинает активно интересоваться социальными процессами, выходящими за границы его ежедневной жизни. Кроме этого, у ребенка созревает способность оперировать абстрактными объектами, что будет способствовать полноценному пониманию темы.

Юлия Белоусова, профориентолог, карьерный консультант, придерживается аналогичной позиции:
"Дети достаточно быстро принимают новое. Я считаю, лучшее время для знакомства с блокчейном - возраст 11-12 лет. У детей в этом возрасте уже есть достаточная база знаний о финансах, они хорошо понимают принципы товарно-денежных отношений. В этом смысле криптовалюты станут расширением кругозора. Блокчейн технологии и рынок криптовалют - это часть финансовой грамотности. В этой связи, криптообразование может стать частью обучения детей финансовой грамотности."

Роман Штых, предприниматель, CEO в MetaLamp, так высказался на этот счет:
"Я думаю, что знакомить детей с криптой имеет смысл тогда, когда вы обучаете их финансовой грамотности. Наверно, это должно происходит в начальной и средней школе. Тем, кто хочет углубиться в эту тему серьезнее, возможно, имеет смысл предлагать какие-то углубленные курсы. Но глубоко погружать всех детей в эту тему наверно не стоит. Достаточно общей финансовой грамотности с отдельными ремарками в стороны крипты."

Писательница Лада Ксенофонтова в свою очередь отметила, что в начальных классах одной из задач образования является развитие медиаграмотности, а в средних классах можно начинать знакомить подростков с миром блокчейна и криптовалют.

Вероника Логуновская, руководитель отдела продаж Intelion Data Systems, уверена, что знакомство с технически (и технологически) сложным финансовым инструментом можно начинать тогда, когда ребенок готов к пониманию базовых понятий данной сферы, возможно, обсуждение этих тем можно начинать в старших классах средней школы. Дальнейшее знакомство и обучение необходимо продолжать уже на первых курсах ВУЗов.

Александр Беленов, руководитель Лаборатории блокчейн технологий Центра перспективных междисциплинарных исследований "Идея", считает, что начинать приобщать к знакомству с блокчейном нужно учеников колледжа, а также учеников средней школы. При этом эксперт подчеркнул, что эта тема точно не для начальной школы и дошкольников.

Роман Вялков, генеральный директор строительной компании, частный инвестор в blockchain-технологии, сделал акцент на том, что технологии блокчейна тесно связаны с программированием и криптографией, поэтому правильно будет начинать знакомить детей с этой сферой в тоже время, когда начинается предмет информатика в школе, а уже изучать технологию нужно в колледже и выше.

Аналитик Азиз Кенжаев придерживается своей позиции на этот счет:

"Средняя школа – однозначно подходит для начала изучения основ криптовалют и блокчейна. Когда школьники начинают изучать алгебру и углубляются в информатику, можно начать изучать блокчейн, а затем при изучении экономики можно уже углубленно изучить криптовалюты."

Даниил Шеповалов (danya.ru), IT-эксперт, специалист в области технического анализа, поделился своим мнением по данному поводу:
"Конечно же, с блокчейном и криптовалютами нужно знакомить еще в школе. Не обязательно превращать это в подобие религиозного культа, как Биткоин Академия Jay-Z и Джека Дорси, можно брать чисто техническую и практическую сторону."

Татьяна Сустина, руководитель юридического департамента АНО "Право и милосердие", адвокат, в свою очередь отметила, что цифровое образование касается всех спектров киберпространства - соцсети, оферты пользования сайтами, покупки в интернете, игры, блокчейн и криптовалюты. Обо всем об этом детям надо рассказывать и обучать для того, чтобы они могли отличить хорошее от плохого, мошенника от обычного пользователя, блокчейн от пирамиды. Возраст, с которого следует вводить киберобразование, наверно, стоит определять возрастом, когда дети в принципе сталкиваются с гаджетами, а вот тематика обучающих программ должна развиваться в зависимости от достижения ребенком уровня цифровой зрелости.

Эксперт подчеркнула, что детям младшего школьного возраста достаточно объяснить безопасность использования соцсетей и интернет покупок /игр, средним и старшим школьникам можно пытаться объяснить смысл пользовательских соглашений сайтом: объяснять, что это такое и какие правовые последствия несут их принятия, при освоении ребенком этого материала можно переходить к криптовалютам и блокчейну.

Лучшее время для знакомства с криптовалютами и блокчейном - старшая школа, колледж и ВУЗ

Еще часть экспертов придерживается позиции, что торопиться с криптообразованием не стоит. По их мнению, до старшего школьного возраста, колледжа или ВУЗа детям нет смысла забивать голову подобной информацией. Изучать криптовалюты и блокчейн рационально тогда, когда у подростка уже сформирована база знаний по информационным технологиям, экономике и основам финансовой грамотности.

Владимир Горгадзе, руководитель магистерской программы «Блокчейн» в МФТИ, сооснователь токенизационной платформы Atomyze и IT-компании Newity, сделал акцент на том, что в дошкольном возрасте никто не поймет что такое блокчейн и криптовалюты. Но в игровой форме уже можно научить ребенка пользоваться wallet - основным интерфейсом для взаимодействия с децентрализованными системами. Таким образом практические навыки обращения с миром блокчейна для ребенка будут столь же естественны, как навыки онлайн-серфинга и компьютерных игр.

В дальнейшем в школе, уже на уроках информатики, можно дать теорию и практику построения/использований децентрализованных технологий, что ляжет на благодатную почву умения пользоваться приложениями на уровне пользователя. К старшим классам школьники уже вполне готовы к профессиональной подготовке в криптосфере.

Юрий Азаргаев, независимый финансовый советник, частный квалифицированный инвестор, так высказался на этот счет:
"Я считаю, что следует погружать детей в криптограмотность в старшей школе, после 9-го класса. Так как перед тем, как посвятить их в мир блокчейна, необходимо приобрести основы общей финансовой грамотности. Следует познакомить ребенка для начала с простыми вещами, и по мере формирования багажа знаний усиливать его "специфическими направлениями"."

Игорь Чекун, CEO Xtrey Group, поделился своим мнением с читателями нашего журнала:
"Я придерживаюсь позиции, что основное знакомство с криптовалютами и блокчейнами должно происходить тогда, когда человек может начать их практическое использование. Вероятно, это ближе к старшей школе. При этом до этого было бы полезно поверхностное знакомство и общее представление о том, что это такое."

Дмитрий Данилов, основатель и CEO онлайн-школы Умскул, в свою очередь отметил, что родителям подростков в возрасте 14-18 лет стоит провести финансовую беседу, рассказать о данной валюте и ее отличиях от других валют, донести информацию о ее использовании, о рисках и прочее. В то же время, если ребёнок меньшего возраста спросит: "А что такое криптовалюта?" Значит ребёнок потенциально готов воспринять подобную информацию и вполне нормально рассказать ему в рамках его возраста о рынке блокчейна и параллельно узнать, с какой целью он интересуется, дабы предотвратить его от проблемных действий.

Алексей Степанов, разработчик сайтов, предприниматель и эксперт по NFT коллекциям, согласен с другими экспертами и придерживается аналогичной позиции по данному вопросу:
"Я считаю, что школьникам и более младшим детям в общей массе это всё не нужно. Колледж или выпускные классы - тот возраст, когда такие курсы будут зрело и осознанно восприниматься, но опять же - точечно. Особенно активные подростки найдут это сами и в нужном возрасте, например, чтобы участвовать в play2earn проектах, чтобы получать игровую валюту, а позже - менять её на реальные деньги. Думаю, если школьникам рассказать, что за час пробежки в день или прохождение курса они смогут получать деньги - будет вполне реальный интерес. Ситуация может измениться, когда крупная соцсеть внедрит поддержку криптоинструментов внутри своей системы. Может быть, компания VK сделает NFT-аватары или отправку подарков через блокчейн? При таком раскладе технология проникнет в массы значительно быстрее, а дети её освоят быстро и без каких-то особых усилий."

Денис Смирнов, управляющий ликвидностью EMCD, крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе, блокчейн-специалист, исследователь криптовалют, отметил, что блокчейн - это всего лишь технология, одна из многих, определяющих четвертую промышленную революцию. Тем не менее, она позволяет реализовать многие финансовые механизмы, которые раньше были просто невозможны. По словам эксперта, для детей и подростков важно скорее не досконально разбираться в технических характеристиках технологии, а понимать границы ее применимости. А глубокое знакомство с самой технологией, возможно, стоит отложить до начала курса программирования или информатики.

Как правильно обучать детей основам криптовалют и блокчейна?

Немаловажное значение имеет и формат обучения. Это довольно нестандартная наука, которая включает в себя большое количество теоретического материала и необходимость освоения особых практических навыков. Мы спросили у экспертов, в какой форме должно происходить повышение криптограмотности подрастающего поколения. Лучше, чтобы это были кружки и курсы по интересам, которые подростки могут посещать добровольно, или же, учитывая массовое внедрение блокчейна в жизнь общества и распространение криптовалют, необходимо внедрение соответствующих дисциплин в общую программу обучения?

Данатар Атаджанов в свою очередь отметил, что технологии блокчейна постепенно входят в нашу жизнь и часто мы пользуемся ими, не подозревая этого. Они станут такой же органичной частью окружающего мира. Как для нынешних детей интернет или современные гаджеты, с которыми, к слову, дети обращаются часто лучше, чем взрослые. По словам эксперта, криптограмотность должна развиваться параллельно адаптации технологий в обществе, в соответствии возрастом ребенка и степенью его ответственности. По сути, это будет происходить на протяжении всей жизни. Так, как в школе изучаются товарно-денежные отношения, начиная с доисторических времен, сначала в виде предмета истории, затем с обществознанием в школе, а кто-то продолжил изучать экономику в университете.

Родители должны внести значительный вклад в криптообразование ребенка

Часть экспертов уверена, что решение о необходимости криптобразования в первую очередь должны принимать родители. Именно окружение ребенка влияет на формирование у него соответствующих знаний и навыков.

Юлия Белоусова согласна с тем, что роль родителей в криптообразовании детей очень велика:
"Наши дети могут получить достоверную, качественную информацию из официальных источников или найти ее в источниках, которые исказят понимание. Во всех подобных случаях, на мой взгляд, не стоит пускать на самотек образование детей. Вместо того, чтобы скрывать информацию, мы можем объяснить детям, почему государство не совсем дружественно относится к криптовалютам. Необходимо стать авторитетом в этом вопросе. Для общего образования достаточно базового понимания технологии. Более глубокие знания человек сможет получить, если в будущем будет иметь профессиональной или личный запрос."

Дмитрий Данилов отметил, что, так как в России криптовалюта не является платежным средством, соответственно создавать школьные, городские и иные кружки нецелесообразно, а потому задача повышения криптограмотности выпадает на страшнее окружение подростка. По словам эксперта, внедрение уроков общей финансовой грамотности является важной и полезной частью общеобразовательной программы в школе, но для начала ребенок все-таки должен научиться распоряжаться своими карманными расходами и после переходить на другой уровень финансовой грамотности.

Cтанислав Панков придерживается аналогичной позиции:
"На мой взгляд изначально все должно идти из семьи - от родителей в первую очередь и потом от братьев и сестер. Семья - это фундамент любого образования. Родители показывают пример своим детям своим поведением, своими увлечениями и интересами. Таким образом проще привить любовь и разжечь любопытство у ребенка к криптовалютам в семье. Далее уже конечно же важно этот интерес развить на школьном и профессиональном уровне - начинать нужно с первых классов и чтобы это было массово. К сожалению, в школе меня не обучали финансовой грамотности, поэтому, когда я самостоятельно впервые пришел на рынок криптовалюты, я потерял большую для меня на тот момент времени сумму денег. Работу блокчейна можно изучать на уроках информатики, историю денег и появления биткоина на уроках истории или экономики. Также в целом можно внедрить отдельную дисциплину, посвященную изучению работы криптовалют и финансовых технологий, созданных на основе блокчейн-технологий."

Елизавета Филоненко согласна с тем, что во многом базовое понимание криптограмотности – дело родителей, их ответственность. Не все подростки захотят и смогут углубляться в этот процесс. Поэтому естественно было бы сделать криптообразование факультативным и добровольным.

Юрий Азаргаев в свою очередь также считает, что повышение финансовой грамотности, в том числе и криптограмотности, должно происходить в первую очередь дома и в стенах учебных заведений. Родители должны прививать основы финансовой грамотности дома, уча своего ребенка правильному подходу к деньгам. А в школе, колледже и ВУЗе эти знания должны усиливать, погружая молодого члена общества в специфику личного бюджетирования, налогов, инвестирования и новых финансовых течений, таких как криптовалюта.

Необходимо обязательное внедрение предметов по криптовалютам и блокчейну в образовательную программу

По мнению некоторых экспертов, изучение данных сфер стоит обязательно включить в образовательную программу, так как в недалеком будущем криптовалюты будут использоваться повсеместно, а потому уже сейчас важно подготовить подрастающее поколение к данному периоду.

Вероника Логуновская считает, что в профильных учебных заведениях – финансово-экономической направленности (а, возможно, сюда следует отнести и IT-ориентированные программы обучения) криптографию следует рассматривать в качестве составляющей обязательной программы. Что касается других направлений обучения (непрофильных ВУЗов), то здесь погружение в тему следует проводить через дополнительные программы, изучаемые по желанию.

Марат Мынбаев также выступает за внедрение курса по криптовалютам и блокчейну в программу образовательных учреждений. По словам эксперта, умение правильно распоряжаться своими финансами - это такая же обязательная для изучения наука, как математика или физика. Она пригодится в жизни каждому человеку. Чем грамотнее общество, особенно в финансовой сфере, тем оно счастливее.

Александр Беленов так высказался на этот счет:
"Я полагаю, что имеет смысл создать видеокурсы с обязательным тестированием полученных знаний. Они в значительной степени должны быть основаны на игровой форме, имитируя различные бизнес-кейсы. Такие курсы необходимо будет разбить на несколько разделов – знакомство с основами, знакомство с основными криптовалютами и проектами, стоящими за ними, знакомство с идеей децентрализации с разбором плюсом и минусов на примерах из жизни, знакомство с уже существующими бизнес-кейсами и перспективными направлениями, простейшее знакомство с криптографией и Теорией Игр в приложении к блокчейн технологии.

Сейчас мы в МФТИ, в магистратуре по блокчейну, готовим ряд курсов для тех, кто имеет базовую математическую подготовку и базовые знания программирования. И мы готовы проработать учебный курс для школ, если на это появится запрос."

Роман Вялков считает, что предметы по криптовалютам и блокчейну должны быть включены в общеобразовательную программу школы в один курс с информатикой. И если информатика начинается с 5 класса, то блокчейн технологии стоит вводить с 8 класса.

Владислав Акельев предлагает внедрять криптограмотность в классы по общей финансовой грамотности или экономике, а если таких классов нет, то создавать их с модулем про криптовалюты.

Денис Смирнов поделился своим мнением с читателями нашего журнала:

"Я вижу оптимальный вариант в предоставлении общих знаний в рамках единого и обязательного для всех курса финансовой грамотности и углубленных — в рамках дополнительного образования. Базовые навыки финансовой грамотности — залог правильного восприятия финансовой системы и страховка от серьезных ошибок в жизни."

Владимир Горгадзе в свою очередь отметил, что кружки, секции и курсы никогда не помешают, даже при наличии предмета в школьной программе. Вернее, наоборот - сильно помогут продвинуться ребенку в данном направлении.

При этом эксперт отметил, что в рамках программы обучения вряд ли нужно вводить особые предметы. Целесообразнее будет ввести темы, связанные с блокчейном, криптографией и прочим в рамках программы по информатике (возможно, с увеличением часов обучения, ибо реальность требует от молодежи все более и более высокой компьютерной грамотности). Плюс к этому, в рамках изучения основ экономики и бизнеса целесообразно включить также темы, связанные с развитием криптопроектов и базовые понятия токеномики.

Криптообразование должно преподаваться в рамках кружков и курсов по интересам

Другие эксперты уверены, что в массовом и криптообразовании нет необходимости. Дети и их родители должны сами решить, насколько им это интересно и необходимо. Изучение основ криптовалют и блокчейн-технологий стоит проводить в рамках кружков и курсов, которые будут доступны для детей и подростков всех возрастных категорий.

Алексей Степанов имеет свое мнение на этот счет:

"По обучающим программам точно не нужно изобретать велосипед. В России существует развитая сеть детских технопарков - Кванториумы. В них дети получают знания по робототехнике, VR/AR технологиям и даже создают собственные квадрокоптеры и программируют игры. Думаю, в рамках этих центров и курс по криптовалютам (если он будет востребован) также может найти свою аудиторию. Никакая общая программа, только тем, кому интересно."

Азиз Кенжаев так высказался по данному поводу:

"Нужно в каждый предмет вносить частичку науки блокчейна и криптовалют. Нас окружают языки программирования и технологии интернета и обмена данными, но отдельной дисциплины же нет. Мы изучаем информатику и проходим технологии обмена данных, веб и тд. В уроки информатики можно включить блокчейн, криптографию, а на уроках экономии, например криптовалюты и принцип их работы."

Дмитрий Носков считает, что основы понимания сути криптовалют и блокчейн-технологий можно давать в рамках уроков экономики и финансовой грамотности в школах. Но основные занятия должны быть дополнительными в рамках студий и кружков по интересам.

Игорь Чекун поделился своим мнением с читателями нашего журнала:

"Вероятно, в данном направлении нужно двигаться поступательно. Было бы уже хорошо, если на текущем этапе развития рынка формировались хотя бы кружки и курсы по интересам, которые подростки могли бы посещать добровольно. В первую очередь это будет интересно, конечно, тем подросткам, которые планируют связать свою дальнейшую жизнь с программированием. В отношении же большинства школьников можно было бы даже в рамках программы по Информатике предусмотреть уроки, которые бы были посвящены крипторынку."

Лада Ксенофонтова считает, что развитие криптограмотности можно сконструировать как обычный учебный процесс с теорией, тестами и контрольными работами, но такой путь будет неэффективным. Гораздо более успешным будет использование принципов эдьютейнмента. Сам термин образован от двух английских слов - education (обучение) и entertainment (развлечение).

По словам эксперта, обучение в игровой, развлекательной форме с использованием практических кейсов обеспечит не только мотивацию и интерес к технологии блокчейна, но и снимет эмоциональное напряжение, которое возникает при страхе допустить ошибку в выполнении традиционных тестов. Организовать занятия таким образом лучше всего на курсах или кружках по интересам, ведь в этом случае педагогу проще выстроить индивидуальную образовательную траекторию для каждого подростка с учетом его запросов и способностей.

Одним из условий развития криптограмотности является создание специальных образовательных ресурсов в сети интернет. На сайтах или в сообществах в социальных сетях можно размещать информацию о технологии блокчейна и особенностях криптовалюты. Чтобы такой ресурс пользовался интересом у школьников, необходимо использовать визуальную форму подачи материала, например, инфографику или ментальные карты. Также можно создавать сетевые ролевые игры, в которых участники будут выступать архитекторами будущего, в котором все пользуются криптовалютой.

Об опыте генеральных директоров,
которые наняли на работу экс-предпринимателей.

Чтобы читать статью полностью,
войдите на сайт публикации статьи.

Биткоин потерял около 60 % стоимости с последнего пика в ноябре 2021 года. Альткоины в понедельник, 13 июня, полетели следом. Во вторник, 14 июня, вроде бы началась оттепель. Значит ли это, что пришел конец криптозиме? Как скоро стоимость первой криптовалюты и всех остальных снова начнет расти? И что сейчас делать криптоинвесторам? Финтолк объясняет.


Содержание

• Почему все катится в одно место
• Как долго продлится медвежий тренд
• Что делать криптоинвесторам

Почему все катится в одно место
Эксперты Финтолка связывают падение криптовалютного рынка с несколькими факторами.

«Вероятно, в ближайшее время рынок так и останется под давлением. Это связано с политикой ФРС США по ставке. Пока американский финансовый регулятор поднимает свою ставку, доллар останется дорогим и будет привлекать инвесторов больше, чем другие активы, например, та же криптовалюта.»
Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain


Руководитель TTM Academy Станислав Панков говорит, что падение ускоряется из-за нескольких ключевых моментов:
1. Крупный криптовалютный фонд Alameda Research оказывает давление на рынок в связи с распродажей всей своей позиции stETH — токенизированной версии оригинального эфира (ETH), который используется в Lido — протоколе ликвидного стейкинга новой версии, Ethereum 2.0. Эфир уже упал в цене на 75 % от своего последнего максимума.

2. Не стоит забывать про историю с крахом проекта Terra и его монеты LUNA, она в первой половине мая упала с 85 долларов за штуку практически до нуля, а привязанный к ней алгоритмический стейблкоин UST, который, по обещаниям разработчиков, всегда должен стоить 1 доллар, сейчас торгуется в районе 1 цента.

3. 13 июня известная криптовалютная компания Celsius приостановила переводы и выдачу денег из-за экстремально неблагоприятных условий на рынке. Компания Celsius — важный игрок в сфере криптовалютного кредитования, она предлагает клиентам вклады в криптовалюту с начислением процентов и выдает займы. Celsius выдала кредитов на сумму более чем 8 млрд долларов и сама обладает активами на сумму в 11 млрд долларов. Когда такой крупный игрок останавливает переводы и выдачу денег, это порождает еще больше недоверия и панику.

4. Также 13 июня еще один стейблкоин перестал стоить 1 доллар — это USDD, запущенный на блокчейне TRON Джастина Сана. Сейчас 1 USDD торгуется в районе 98 центов, Джастин Сан уже написал, что выделил 2 млрд долларов против шортов, которые открыты на TRX — монете блокчейна TRON. Цена TRX в моменте 13 июня показала падение на 28 %.

5. Стоит обратить внимание на вероятный экономический кризис, геополитические конфликты, рецессию в США и сильное падение фондового рынка. Эти мировые факторы также оказывают большое давление на криптовалютный рынок.


Станислав Панков, руководитель TTM Academy, эксперт TTM Club:
— Многие люди потеряли огромное количество денег и, самое главное, доверие к рынку криптовалют. Нет доверия — нет роста! Криптовалюты до сих пор считаются достаточно рискованными и не сильно ликвидными активами, поэтому инвесторы в первую очередь избавляются от таких высокорискованных и волатильных инвестиций.



Как долго продлится медвежий тренд
Да, биткоин во вторник, 14 июня, отскочил. Можно ли говорить, что это окончание состояния свободного падения? Или биткоин еще не нащупал дно и нас ждет затяжная криптозима?


Основатель инвестиционной платформы Crowd A Дмитрий Ефремов говорит,
что сейчас рынок очищается от любителей покупать «на хаях» и спекулянтов.

Дмитрий Ефремов, инвестор, основатель инвестиционной платформы Crowd A:
— Как долго продлится криптозима? Предполагаю, она может задержаться до момента халвинга (процесс уменьшения скорости добычи новых единиц криптовалюты) биткоина в 2024 году. Когда сложность добычи биткоина удвоится, курс неизбежно начнет расти, так как майнеры не будут продавать дешевле себестоимости добычи.

Единственное, что может послужить драйвером роста до момента халвинга, — появление нового проекта, говорит Дмитрий Ефремов. Как правило, на этапах медвежьих рынков запускались интересные системообразующие проекты. Яркий пример — Ethereum, Solana, FTX.


Ивона Гутович, директор Green Crypto Processing по РФ и Восточной Европе:
— Криптовалютный рынок находится в полноценном медвежьем тренде, в то время как каких-то серьезных причин для смены сантимента пока нет. Следует учитывать и негативную динамику фондовых активов, с которыми коррелируют цифровые. В таких условиях биткоин вполне может оставаться в районе 20 000 долларов.

Практикующий трейдер и основатель проекта Crypto Mentors Никита Семов говорит, что зависимость фондового и криптовалютного рынка высокая. Корреляция с NASDAQ 100 составляет 0.72, что свидетельствует практически об идентичном движении графиков. Таким образом, восстановления криптовалюты можно ожидать в тот момент, когда американский фондовый рынок вновь начнет расти.

«NASDAQ 100 — индекс фондового рынка, включающий 100 акций крупнейших американских компаний, торгующихся на фондовой бирже NASDAQ.»



Что делать криптоинвесторам
Что сейчас надо делать с имеющимися биткоинами и прочими криптоактивами?

Александр Рябинин, независимый эксперт:
— Если у вас есть биткоины, то остается ждать и держать. Убыток, который есть, грозит еще немного вырасти (по сравнению с текущим). То же самое касается и альткоинов.


«На утро вторника, 14 июня, откупать по текущим ценам достаточно рискованно, так как при таком сильном падении угадывать, где будет минимум цены, — это нецелесообразно. В текущий момент трейдерам нужно ждать разворотных паттернов, которые будут подтверждать остановку падения и, вероятно, последующий отскок. Для долгосрочных инвесторов, которые просто держат биткоин, периодически докупают его и не торгуют им активно, вероятно, наступило хорошее время для усреднения.»
Станислав Панков, эксперт инвест-клуба ТТМ club, руководитель ТТМ академии


Эксперты также говорят, что сейчас альткоины лучше обходить стороной и не набирать в портфель всего подряд. По крайней мере, до появления разворотных паттернов и начала локального роста в отскоке.

Даже эфир сейчас не является благонадежным «островком безопасности», говорит основатель инвестиционной платформы Crowd A Дмитрий Ефремов. Опять же из-за того, что крупный криптовалютный фонд Alameda Research распродает все свои позиции в синтетическом эфире — stETH.


«Вдобавок разработчики Ethereum объявили о задержке бомбы сложности, которая увеличивает сложность майнинга. Подобная новость становится еще одним камнем преткновения для роста Ethereum, предполагают эксперты.»


По мнению Станислава Панкова, у альткоинов нет дна. Это означает, что если биткоин упадет еще на 20–30 %, то альткоины легко могут сделать еще минус 60–80 %, поэтому торговать и инвестировать стоит только в фундаментальные активы, а такой актив на криптовалютном рынке только один — это биткоин, который существует с 2009 года и в долгосрочной перспективе стабильно растет.

24 июня — Отвечает Анастасия Волина
эксперт по недвижимости в АН «Адвекс-Лидер»

Как специалист с 12-летним стажем работы на рынке недвижимости, могу рекомендовать тем, кто давно не решался на покупку собственной квартиры из-за неподъёмных ежемесячных платежей, приобрести новостройку по субсидируемой льготной ипотеке для всех по ставкам 0,1%, 0,4%, 0,01%.

У многих застройщиков, работающих в партнёрстве с банками, сейчас разработана целая акционная система субсидируемых ипотечных ставок, не превышающих 1%. Подобные ставки — беспрецедентное для нас явление. Да, есть свои нюансы. Главный из них — удорожание стоимости квартиры (на 10–15%). Но именно они позволяют снизить ежемесячный платёж по ипотеке до комфортных для большинства россиян значений: 15–20 тысяч ₽.

Многие скептики мне возразят, что таким образом людям достанется переоценённое жильё. Но, как показывает практика, каким бы колебаниям ни был подвержен рынок недвижимости, в долгосрочной перспективе (в разрезе грядущих пяти-семи лет) это удорожание будет отыграно за счёт естественного поступательного роста цен на недвижимость.

По-прежнему у нас есть инвестиционно привлекательные города-миллионники, такие как Санкт-Петербург и Москва, где квадратные метры всегда в цене. Если уровень доходов позволяет и есть небольшой первоначальный взнос в пределах 1,5 миллиона ₽, можно приобрести новостройку в пешей доступности от метро с перспективой роста цены в обозримом будущем и при этом по ставке, позволяющей сформировать комфортный ежемесячный платёж, не ставящий на колени инвестора.

Есть достаточно большой объём предложений в закрытые и открытые паевые инвестиционные фонды недвижимости. В качестве инструмента диверсификации я бы предложила обязательно вкладываться в них. Но прежде чем остановить выбор на конкретном из них, рекомендую изучить статистику отчётов о доходности и реальные отзывы инвесторов. Сама охотно инвестирую в такой формат активов и своим клиентам помогаю принимать взвешенные решения.

Вообще недвижимость — самый надёжный инструмент сбережения накоплений в эпоху кризиса. Этот рынок ригидный и низковолатильный, а потому меньше всего подвержен резким колебаниям, которые будоражат рынок ценных бумаг, например.

Если вам интересны инвестиции с горизонтом в два-три года, то на рынке недвижимости можно подобрать и такие варианты, но это будет уже штучный товар.

Чего я точно не рекомендую делать на рынке недвижимости сейчас, так это поддаваться панике и бежать туда, куда бежит толпа. Не стоит гнаться за самыми большими и самыми дешёвыми квадратными метрами в ЖК, которые строятся в далёких далях от метро, посреди расчищенного поля на территориях, которые одновременно застраивают штук 10 застройщиков, да ещё и в несколько очередей. Это будет настоящее кладбище инвесторских надежд, похороненное в бетоне.

И уж тем более не советую скупать в инвестиционных целях невнятные доли в бывших коммунальных квартирах с последующим переводом в апарт-отель. Особенно когда вам предлагают стать соинвестором такого проекта наряду с еще 15 людьми. Таких предложений сейчас пруд пруди. Внешне, на презентационных материалах, это выглядит довольно привлекательно, но на деле зарабатывать будете не вы, а создатель такого апарт-отеля и его управляющая компания.

В свете пандемии и новых реалий, связанных с инфляцией, потерей многими наёмными работниками рабочих мест, сокращением доходов россиян, мы получили сокращение объёмов туристического потока. А вслед за этим и падение спроса на весь свежепостроенный фонд апартаментов всех мастей. Сейчас идёт настоящая битва хостов и отельеров за туриста. Развернут настоящий демпинг. Наращивается статья расходов, а это, в свою очередь, будет переложено на плечи инвесторов. Реальная доходность таких объектов будет падать не один год, а значит, встанет вопрос о скором массовом выходе из таких долей.

Конечно, не могу судить о рынках недвижимости всех регионов, но думаю, что многие из обозначенных мною тенденций применимы и к другим городам России.


14 июня — Редакция Сравни
Отвечает ан алитик Банка «Фридом Финанс» Владимир Чернов.

На сегодняшний день достаточно выгодной инвестицией может стать вложение в физическое золото, пока действует решение об отмене НДФЛ при продаже золотых слитков до конца 2023 года и отмене НДС. При этом драгоценный металл считается защитным активом и дорожает во времена экономической нестабильности.

Ставки по банковским вкладам на сегодняшний день ниже инфляционных ожиданий по году (годовая инфляция прогнозируется на уровне 17%), однако эти вложения считаются самыми надёжными, так как депозиты до 1,4 миллиона ₽ входят в систему страхования вкладов. Но по мере снижения ключевой ставки ЦБ ставки по депозитам становятся ещё ниже.

В долгосрочной перспективе можно купить американские доллары после отмены правила об обязательной продаже валютной выручки экспортёрами, так как в таком случае продажи долларов за рубли на бирже сильно сократятся и вырастет спрос на американскую валюту, что приведёт к её подорожанию. Этому также будет способствовать ужесточение монетарной политики ФРС на протяжении ближайшего года и снижение ключевой ставки российского ЦБ. Однако такие инвестиции имеют высокую степень риска.

Российский фондовый рынок сейчас очень сильно недооценён, так как активы упали в цене, а экономическая и финансовая составляющая у многих компаний остались на высоких уровнях. Ввиду различных ограничений к покупкам акций стоит подходить очень взвешенно, например не стоит пока приобретать бумаги металлургических компаний из-за серьёзных проблем реализации продукции и снижения объёмов производств, а вот нефтяные компании могут стать бенефициарами увеличения мировых цен на нефть. Также агрокомплекс может сильно подорожать на фоне надвигающегося мирового продовольственного кризиса.

Облигации федерального займа имеют высокую степень надёжности, однако их доходность обычно не сильно отличается от банковских вкладов.


14 июня — Редакция Сравни
Отвечает аналитик КСП Капитал управление активами Михаил Беспалов.

Традиционный совет, который почти всегда актуален при ответе на вопрос об оптимальном вложении средств: постарайтесь диверсифицировать свои вложения.

Более детальный ответ зависит от риск-профиля инвестора, его доходов и прочих характеристик. Тем не менее какую-то часть накоплений в большинстве случаев целесообразно вложить в надёжные инструменты с минимальным риском. Для этих целей подойдёт и депозит, хотя если вы не успели воспользоваться предложениями банков с высокими ставками, которые наблюдались в марте, или же срок вашего предыдущего депозита заканчивается, то сейчас депозитные ставки снизились. Согласно данным ЦБ, средняя максимальная ставка для 10 крупнейших банков РФ в третьей декаде мая опустилась ниже 10%. Такая ситуация обусловлена политикой Банка России, который после февральского повышения ключевой ставки до 20% начал её планомерное снижение, что оказывает давление на ставки депозитов и поддерживает облигации.

Если говорить об акциях, которые являются более рискованным инструментом, то сейчас лучше подходить к выбору бумаг с большой осторожностью. Санкционные риски для ряда российских компаний всё ещё остаются на повестке дня. Кроме того, в настоящий момент для рынка характерен высокий уровень инфраструктурных рисков, когда с бизнесом компании и её денежным потоком всё может быть не так плохо, однако её бумаги снижаются в связи с опасениями нарушения работы биржевых механизмов из-за санкций. Так, бумаги ряда зарубежных компаний, хранившихся в НРД, уже оказались заблокированы для российских инвесторов.

Если говорить о валюте, то сильный рубль, который значительно укрепился с мартовских минимумов, в перспективе может создать проблемы для российского бюджета, доходы которого зависят от экспорта. В связи с этим вероятность ослабления российской валюты выше, чем продолжение её укрепления, однако когда именно начнётся это ослабление, сказать сложно, поскольку в текущих условиях курс в значительной степени определяется за счёт преобладания более устойчивого российского экспорта над импортом, который, наоборот, сильно снизился.


14 июня — Редакция Сравни
Отвечает вице-президент компании «Золотой монетный дом» Алексей Вязовский.

По моему мнению, надёжный способ распорядиться накоплениями — купить золото. В инвестиционных монетах или слитках. Первое даже лучше, так как информация по сделке не попадает в государственную информационную базу ГИИС ДМДК.

Почему всё остальное хуже?

1. Рублёвые депозиты хуже, потому что рубль продолжает оставаться под высокими рисками дальнейшей девальвации. Да, сейчас произошёл откат, рубль укрепился. Но надолго ли? Отключение России от глобальной финансовой системы — тяжелейший шок для экономики, в первую очередь её части, связанной с внешней торговлей, которая будет разрушаться под давлением санкций. США и их союзники будут сокращать свою зависимость от российского экспорта сырья. Торговля некритичными для них товарами и продукцией пострадает уже в среднесрочной перспективе катастрофически. Если вся отечественная банковская система будет отключена от SWIFT, а торговля энергоносителями запрещена — российская валюта очень быстро вернётся в район 120 ₽ за доллар.
   
   
2. Валютные депозиты хуже, потому что поступление валюты в страну будет сокращаться по мере утратой Россией рынков сбыта. В долгосрочной перспективе, по аналогии с Ираном, основным рынком для неё станет Китай, который будет устанавливать монопольно низкие цены. В таких условиях не стоит надеяться на исполнение валютных обязательств банков, активы которых арестованы, в долгосрочной перспективе. А в таком состоянии очень вероятно и очень скоро окажется почти вся банковская система России.
   
   
3. Акции хуже. Акции крупных экспортёров хуже, потому что в сложившихся условиях растёт риск их национализации, потому что они — источники жизненно важной валюты для страны. Акции мелких экспортёров хуже, потому что они под риском санкций. Акции компаний, ориентированных на внутренний рынок, хуже, потому что внутренний спрос будет сжиматься, стоимость кредита драматически выросла, что не может не отразиться на их прибылях.
   
   
4. Облигации тоже хуже. Валютные — под риском дефолта (в том числе как ответной меры на заморозку резервов Банка России) или критической утраты ликвидности (ставки CDS на Россию подскочили до исторических рекордов). Рублёвые хуже, потому что зависят от ключевой ставки, которая сейчас нестабильна.
   
   
5. Жилая недвижимость хуже, потому что ипотека схлопнется из-за роста ставки, а она была очень значительным драйвером роста цен на жильё. Сейчас пик спроса, когда люди думают, что в недвижимости он спасут свои сбережения. Пик пройдёт, спрос резко схлопнется, ликвидность рынка упадёт, и даже рублёвые цены могут пойти вниз. Коммерческая недвижимость хуже, потому что экономика под давлением санкций будет сначала сокращаться, а потом, адаптировавшись, начнёт стагнировать.
   
   
6. Наличная иностранная валюта в сейфе хуже, потому что она подвержена инфляции, причем рекордной за последние 40 лет — это касается и долларов, и евро.
   
   

Так, методом исключения, можно прийти к выводу, что в складывающихся сегодня в России условиях золото — лучший актив.


11 июня — Отвечает Дмитрий Ефремов независимый инвестор
основатель инвестиционной платформы Crowd A

Первое, что порекомендую, — не хранить деньги в деньгах. Лежащая стопкой наличность обесценивается. Отложите финансовую «подушку», остальное инвестируйте. Это, с одной стороны, позволит пережить какую-то внезапную неприятность. С другой — приумножить сбережения.

Валютная корзина
Первый способ защиты от инфляции — перевод части денег в иностранную валюту. Это могут быть доллары США, евро, юани. Не покупайте только одну, сформируйте корзину из двух-трёх валют. Хранить средства в одной валюте не рекомендую из-за непредсказуемости геополитических изменений. Так, например, сейчас инфляция в Америке достигла максимума за последние 40 лет. А завтра обезьянья оспа может обрушить евро. Разнообразие снизит риск потерь.

Фондовый рынок и криптовалюты
Часть средств можно вложить в ценные бумаги. Отдавайте предпочтение российским компаниям, которые показали устойчивость к санкциям, — поставщики редкоземельных металлов, удобрений и подобной продукции, которую трудно заменить. При этом помните, что фондовый рынок выгоден в долгосрочной перспективе. То есть эти деньги не будут у вас в быстром доступе.

Инвестиции в криптовалюту рекомендую тем, кто готов вникать и разбираться. Несмотря на высокую прогнозируемую доходность и перспективы, минимальная стратегия вложения — три года. Учтите это при рассмотрении.

Активы
Основную часть накоплений надо вложить в активы, которые приносят доход — регулярные выплаты. Хорошо подойдут инвестиции в традиционный (не виртуальный) действующий бизнес, который работает не менее трёх лет. Это может быть сеть кофеен или детских центров.

Также сейчас востребованы проекты, связанные с электронной коммерцией, — магазины на Wildberries, Ozon, Яндекс.Маркет. Преимущество такой стратегии — вы получаете актив (например, долю в ООО) и регулярный доход от него. Риск убыточности точки есть, но опытные компании, как правило, отклоняют такие проекты ещё на этапе рассмотрения.

Итак, резюме:

• не храните деньги в деньгах, пусть деньги на вас работают;
• диверсифицируйте: сделайте минимум четыре-пять источников дохода, разложите в разные корзинки и тем самым балансируйте риск;
• инвестируйте в первую очередь в проекты, приносящие текущий доход.

Если придерживаться этих правил, через время небольшие ручейки дохода из разных источников сольются в один мощный поток финансовой поддержки.



10 июня — Отвечает Игорь Алутин
управляющий директор проекта Финуслуги Московской Биржи


Даже если у вас нет опыта в инвестировании, вы не разбираетесь в криптовалютах и NFT, приумножить свои накопления можно. Например, с помощью вкладов. Это не такой скучный и консервативный инструмент, как может показаться.

Кроме того, вклады — это самый надёжный инструмент сбережений, потому что:

• Нет риска потерять деньги. Сбережения защищены системой страхования вкладов.
• Гарантированный доход. Просто прибавьте к средствам на депозите процент от банка.
• Возможность увеличить ставку. Все клиенты, которые откроют свой первый вклад на платформе Финуслуги до 10 июля, получат дополнительно бонус 5% годовых к доходности выбранного сберегательного продукта.

10 июня — Отвечает Александр Локтев
финансовый директор компании «Сеть партнёрств» (оператор подписки «Огонь») ogon.ru


В нынешней непредсказуемой ситуации копить и сберегать денежные средства стало весьма трудно и рискованно.

Доходность депозитов снижается вслед за ключевой ставкой. Что будет с курсами валют и ценных бумаг, куда повернут денежно-кредитная политика и санкции, будут ли в принципе доступны финансовые инструменты и ваши средства в них — не предскажет даже Нострадамус.

Это, конечно, не значит, что надо срочно вкладываться в «вечные ценности», как часто поступают наши сограждане на очередном витке кризиса. То есть скупать холодильники, телевизоры, мобильные телефоны и прочие ненужные в моменте товары оптом и впрок в надежде использовать их позже или перепродать на вторичном рынке. Когда спадает волна паники, многие товары, которые грозились стать дефицитными или исчезнуть с рынка, оказываются в свободном доступе и даже дешевеют.

«Черного лебедя» сложно предсказать, но его нужно ожидать. Ожидать, что может произойти нечто неожиданное. В текущей ситуации, как ни странно, это значит, что лучшая инвестиция в будущее — это «жить сегодняшним днём».

То есть тратить деньги на то, что действительно нужно вам прямо сейчас. Или на то, что вы давно хотели приобрести, но откладывали. Например, если вы планировали приобретение недвижимости, нужно присмотреться к льготным кредитам и ипотеке со ставками ниже ставки рефинансирования. А имеющиеся средства пустить на первый взнос. Льготные ставки защищают от инфляции. А когда/если рыночная ситуация изменится, можно будет перекредитоваться или рефинансировать ипотеку на более выгодных условиях.

А если вы думаете, как распорядиться небольшой суммой, выберите стратегию «инвестиций в себя»: в дополнительное образование, лечение, путешествия, обновление гардероба или даже в простые развлечения — поход в ресторан или театр.

Банки и брокеры ужесточают условия хранения иностранной валюты, вводя комиссию за ведение счетов, фактически отрицательные ставки годовых. Теперь на самом деле (без юмора, без шуток) лучше держать иностранные деньги под матрасом. Или все-таки нет? Финтолк расскажет, где летом 2022 года выгоднее хранить инвалюту.


Содержание

• Какие комиссии ввели банки
• Где лучше всего хранить валют

Какие комиссии ввели банки

Райффайзенбанк объявил о том, что вводит комиссию за хранение средств на текущих валютных счетах с 30 июня 2022 года. В случае если у клиента на конец месяца остаток на счете превысит 5000 у.е. (у.е. — условная единица, то есть любая инвалюта) и 500 000 у.е. — у премиальных клиентов, он должен будет заплатить комиссию 0,2 % в месяц, при этом минимальный размер комиссии — 10 у.е.

Банк «Тинькофф» объявил, что c 23 июня вводит комиссию 12 % годовых для тех клиентов, у которых на счетах больше 1000 у.е. (долларов, евро, фунтов стерлингов, швейцарских франков), начисляться комиссия будет каждый день. Тинькофф также планирует ввести комиссию за наличие валюты на брокерских счетах.

Банк «Уралсиб» с 6 июня ввел комиссию за ведение счетов в евро — 0,3 % в месяц с остатка на счетах.

Банк «Авангард» также взимает комиссию за ведение счетов в долларах и евро. Для клиентов со среднемесячным остатком от 10 000 до 100 000 в долларах комиссия составит 1 900 рублей в месяц, в евро — 2 900 рублей, выше 100 000 — 0,1 % от суммы остатка в долларах и 0,15 % в евро.

Росбанк обсуждает возможность введения комиссии – 0,5 % в месяц от 3 000 у.е. для обычных клиентов и от 25 000 у.е. – для премиум-клиентов.

С какой стати они вводят такие меры? В стране очень много валюты, ее просто некуда деть. Также эксперты говорят, что вводимая комиссия, по сути, — плата за риск введения санкций против банка и заморозки соответствующего валютного корреспондентского счета в банке-корреспонденте за рубежом.



Где лучше всего хранить валюту

Раз такая песня пошла. Где же тогда хранить валюту, чтобы не переплачивать за комиссии?
Ок, можно обналичить, но есть ряд ограничений.

1. Снять доллары и евро со счетов, которые были открыты после 9 марта, нельзя. Переводить с российского счета на зарубежный счет до 150 000 долларов.

2. Перечислить деньги себе или другому физлицу могут резиденты и нерезиденты из дружественных стран.

3. Обналичить можно только 10 000 долларов в каждом банке, где был открыт валютный счет.

Поэтому, даже чтобы обналичить и хранить в банках/под подушкой/под матрасом (подчеркнуть нужное), нужно учесть все нюансы.

Что сделать для снижения комиссии по валютному счету в банке?
Есть ли способы ее избежать?

Доцент, эксперт Высшей школы управления финансами Валерий Корнейчук предлагает следующие пути решения:

1. Перевести доллары, евро, фунты стерлингов, швейцарские франки, японские йены в другие виды торгуемых на бирже валют: турецкая лира, гонконгский доллар, белорусский рубль, казахский тенге, китайский юань (в ближайшее время добавятся дирхам ОАЭ, армянский драм и узбекский сум). Хранение сбережений в этих валютах «безопасно» для банка и вкладчиков и не попадает под комиссию.

2. Перевести имеющуюся валюту в тот банк, где комиссия за хранение валюты на счету минимальная или ее нет. Банки «Открытие», «Русский стандарт» и «Ренессанс кредит» заявили, что не имеют планов по введению комиссий за хранение валюты на счетах.

Финансовый советник Светлана Шишкина также предлагает несколько вариантов, что делать с валютой в сложившихся условиях:

• Вывести на зарубежный брокерский счет. Брокерские счета россиянам пока еще открывает Just2Trade.
• Вывести на зарубежный банковский счет. Банковские счета сейчас можно с разной степенью сложности открыть в Казахстане, Узбекистане и Киргизии. Все делается удаленно, через посредников. Также можно перевести валюту на зарубежные счета родственников — ну, если такие родственники у вас есть.
• Купить иностранные акции. СПб биржа все еще работает, торги зарубежными бумагами все еще идут, даже после обособления. Комиссии распространяются только на валюту, но не на валютные инструменты. Но это вариант очень рискованный. Если санкции еще расширят, все бумаги будут заморожены — до снятия ограничений.
• Чуть менее рискованным является вариант купить «золотой» фонд TGLD, он торгуется в валюте. И само золото привязано к доллару. Но если Тинькофф попадет под блокирующие санкции – увы, здесь тоже будет заморозка.
• Купить импортные товары через посредников типа «Бандерольки» и СДЭКа. Если сумма небольшая, вполне себе вариант. Из-за курса рубля сейчас такие покупки будут крайне выгодными. Только внимательно изучайте ограничения. Многие товары сейчас не доставляются, есть ограничения по сумме покупок.

«Также в теории можно рассмотреть другие валюты, не баксом единым. Только, покупая юань, помним, что это тоже валюта де-факто развивающейся страны с немаленькими политическими рисками. И покупка юаня также не решает вопрос, что потом дальше с этими юанями делать», — говорит финансовый советник Светлана Шишкина.

Основатель инвестиционной платформы Crowd A Дмитрий Ефремов и независимый эксперт Александр Рябинин предлагают присмотреться к криптовалютам, а именно к стейблкоину — USDT (аналог доллара), и хранить на кошельке.

«У кого нервы посильнее и есть желание подзаработать, может отправить монеты в стейкинг (аналог банковского вклада) и зарабатывать сверху проценты». Александр Рябинин, независимый эксперт.

Однако с криптовалютой есть один нюанс: покупка крипты с карты/счета невозможна, в основном — через p2p (peer-to-peer — из рук в руки) на криптобирже.

Вывод: каждый сам выбирает, как и где ему комфортно хранить валюту. Может быть, для кого-то в трехлитровой банке все-таки надежнее, несмотря на вводимые комиссии.

Последние несколько месяцев у российских инвесторов нет доступа к своим паям фонда от FinEx. Недавно стало известно, что фонд FXRB от FinEx самоликвидируется, потому что стал оцениваться в 0 рублей 0 копеек, а инвесторам никаких компенсаций не положено. Что на самом деле происходит с фондами одной из самых популярных в РФ управляющих компаний? Финтолк объясняет, стоит ли россиянам летом 2022 года вкладываться в ETF.

"FinEx — управляющая компания, зарегистрированная в Ирландии, которая продвигает свои биржевые инвестиционные фонды (ETF). Паи фондов от FinEx, по данным Московской биржи, стабильно входили в топ-10 самых часто покупаемых инвесторами России."

Почему популярными были именно фонды от FinEx? Помимо стандартной диверсификации по странам и активам, у FinEx были почти самые низкие комиссии за управление и низкий порог входа (от 100 рублей).

Содержание
- Почему начались неприятности с FinEx
- Что означает ликвидация фонда FXRB
- Почему попал под раздачу фонд FXRU
- Законно ли поступает FinEx
- Что делать инвестору

Почему начались неприятности с FinEx

В конце февраля торги на Московской бирже были приостановлены из-за паники инвесторов в связи с политико-экономическими событиями. А паи фондов от FinEx продавались именно на этой бирже.

После того как МБ проснулась от месячной остановки торгов, фонды FinEx отнюдь не поспешили начать свою работу, так как европейский депозитарий Euroclear приостановил транзакции с Национальным расчетным депозитарием (НРД). А ведь именно через этот финансовый мост осуществлялись переводы ирландских активов россиянам.

Команда «Финекс» постоянно отписывалась в соцсетях, что ищет всевозможные способы, чтобы снова восстановить куплю/продажу паев фондов, но шестой пакет санкций ЕС сжег все мосты. НРД попал под ограничения Евросоюза, а значит, ни о каком восстановлении транзакций с «недружественным» бельгийским Euroclear и речи быть не могло. Деньги инвесторов в активах FinEx оказались заморожены до лучших времен.

Россиянам заблокировали иностранные акции: что делать инвесторам

Что означает ликвидация фонда FXRB

Казалось бы, ок, ну стали все инвесторами в долгосрок. Хоть внукам, а может быть, и правнукам будем хвастаться своими красивыми активами. Подоспел сюрприз, откуда не ждали.

1 июня представители FinEx «обрадовали» инвесторов новостью. Фонд FXRB ликвидируют, так как он обнулился. Что? Опять какие-то мошенники или хакеры похитили? Кто посягнул на 2,3 млрд рублей, вложенных россиянами?

Все очень просто. Как говорят представители «Финекс»:

"Фонд FXRB в ближайшем будущем прекратит свое существование, и инвесторам не стоит ожидать каких-либо выплат. Причина в том, что фонд остался без базовых активов."

________________________________________________________________________________________________________________________________________

Фонд FXRB — фонд еврооблигаций российских компаний, который включал в себя стратегию рублевого хеджирования.

________________________________________________________________________________________________________________________________________

Хеджирование в данном случае подразумевалось как защита от излишних колебаний курса. И работало это по такой схеме:

"Банк City и компания FinEx заключили валютный своп (можно сравнить со сделкой РЕПО). То есть заранее договорились об обмене валюты сроком на один месяц под залог еврооблигаций."

1.Если валюта дешевела к рублю, то банк по сделке должен был доплатить фонду разницу между фактическим курсом и курсом, зафиксированным в момент заключения сделки.
2.Если доллар дорожал, то фонд, наоборот, должен был выплатить разницу банку.

Эксперты говорят, что компания FinEx делала все легально: такая операция была прописана в проспекте фонда. Но что пошло не так?

Курс USD/RUB вырос в два раза, и стоимость активов под залогом упала (еврооблигации российских компаний на зарубежных биржах продавались за копейки).

Банк на фоне такой ситуации закрыл валютный своп и потребовал немедленно рассчитаться по контрактам. А деняк нет, поэтому пришлось распродать все оставшиеся активы за бесценок.

Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS: — Схема хеджирования, которую применял FinEx в FXRB, вполне рабочая и живая. Но эта схема имеет существенный изъян — она маржинальная, то есть на заемные средства. А маржа — это вещь, которая губительна для ваших денег и может обнулить депозит за считанные минуты.

Это можно сравнить с ситуацией, когда банк продает ипотечную квартиру, потому что заемщик не платил ежемесячные ипотечные выплаты, предполагает эксперт.

Анастасия Тарасова, глава инвестфонда Maerli Capital, финансовый блогер: — Возможно, если бы они повели себя более грамотно и подождали, то фонд удалось бы спасти, но было ли у них это время, мы не знаем.

Почему попал под раздачу фонд FXRU

Ладно, один фонд пострадал, но это не обошло стороной и еще один, схожий по классам активов.

То есть, чтобы рассчитаться с банком по валютному свопу, «Финекс» чуть-чуть распродал других активов. Имела ли компания на это право? К сожалению, да. Опять же в проспекте фондов была такая информация:

"…акционеры подвержены риску того, что операции хеджирования, осуществляемые в одном классе, могут негативно повлиять на стоимость чистых активов другого класса."

А братом-близнецом фонда FXRB был FXRU. Последний включал в себя те же самые еврооблигации, только без валютного хеджирования. То есть даже те инвесторы, которые вкладывались в фонды без маржинальных стратегий, все равно попали под раздачу.

Также известно, что FXRU уже немножко не RU. Теперь купоны по еврооблигациям будут реинвестировать в государственные векселя США.

Представители FinEx также не исключили, что в целом FXRU может ждать ликвидация, так как фонд обязан следовать индексу еврооблигаций EMRUS — а индекс этот уже больше не рассчитывается:

"…при восстановлении ликвидности бумаг инвестиционный менеджер может предложить следование новому индексу. Для реализации второго сценария необходима поддержка ЦБ Ирландии, совета директоров фонда и инвесторов. В этом случае фонд начнет функционировать, следуя за новым индексом. Если же такое решение не будет принято, то совету директоров придется вернуться к первому сценарию [ликвидировать фонд]. На текущий момент сроки реализации какого-либо из сценариев не определены."

У FinEx были подобного роды активы, которые попарно инвестировали в одни классы активов с хеджирование и без:
FXIP/FXTP;
FXRW/FXWO;
FXRD/FXFA.

На сайте есть информация, что фонды с хеджем (FXIP, FXRW, FXRD) трансформировались просто в валютные фонды и «с точки зрения состава портфелей станут полными аналогами FXTP, FXWO и FXFA соответственно».

Законно ли поступает FinEx

Обычно если фонд ликвидировался, то оставшиеся базовые активы распродавались, а инвесторам выплачивали компенсацию. Но в данной ситуации распродавать было нечего. Все ушло на погашение валютного свопа.

Инвесторы понадеялись, что фонд вкладывает деньги в облигации (как наименее рискованный актив), в российских надежных эмитентов, да еще и защищает от валютных рисков. Но на деле последний пунктик подвел.

В один миг все деньги, вложенные инвесторами, просто испарились. Отдаленно напоминает действия финансовых пирамид, где организаторы смываются в закат. Но в данной ситуации произошли политические, финансовые и санкционные риски. Тем более, вкладываясь в фонды от FinEx, инвесторы негласно подписывались под стостраничным проспектом, где все четко изложено.

"Действия FinEx регулируются законодательством ирландского центробанка и Евросоюза. В нем четко описан порядок действий в этом случае. Насколько это справедливо, ответит законодательство."

Дмитрий Ефремов, инвестор, основатель инвестиционной платформы Crowd A

Что делать инвестору

Теперь, скорее всего, у многих держателей фондов FinEx руки чешутся забрать все, что осталось. Но пока в отношении НРД введены санкции, можно только смотреть на свои активы.
В любом случае подобная ситуация не пройдет бесследно.

"Сам по себе крах FXRB — это серьезный удар по репутации, допускаю, что теперь инвесторы задумаются о продаже других ETF от компании. Для инвесторов урок: нужно выбирать простые активы, механизм работы которых не вызывает вопросов. К тому же важно изучить их на 100 % перед покупкой."

Владимир Сагалаев, финансовый аналитик группы компаний CMS

Основатель инвестиционной платформы Crowd A Дмитрий Ефремов считает, что сейчас к фондовому рынку меньше доверия, потому что колебания на фоне спецоперации заставляют инвесторов искать более спокойную гавань. Кроме того, доверие к европейским институтам подорвано, и уйдет время, чтобы его восстановить.

Пострадавшие инвесторы уже создают телеграм-каналы, где пишут, что планируют подать коллективный иск на действия FinEx. Однако эксперты Финтолка пессимистичны все как один.

Дмитрий Ефремов, инвестор, основатель инвестиционной платформы Crowd A: — Не стоит ждать чуда. Примите потерю денег, сделайте выводы, диверсифицируйте портфель и пересмотрите свою инвестиционную стратегию.

Читать больше на Финтолк: https://fintolk.pro/fondy-ot-finex-zakryvayutsya-c...

Работа в области регулирования криптовалют в России активно ведется последние пару лет. Это молодая, но быстроразвивающаяся отрасль. Стремление правительства контролировать эту сферу понятно, так как в криптоиндустрии крутится огромное количество денег. Кроме того, регулятор видит опасность в массовом распространении и возрастающей популярности криптовалют. Разработка законов дается Минфину нелегко, так как нужно одновременно учитывать интересы нескольких сторон. Тем не менее, аналитики и эксперты верят в том, что регулирование в этой области может быть комфортным как для правительства, так и для криптоэнтузиастов.

Хронология ключевых событий в сфере крипторегулирования РФ


Особо стоит выделить дату 1 января 2021 года, когда в Российской Федерации вступил в силу закон № 259-ФЗ "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ", который заложил основы регулирования криптовалютной отрасли в нашей стране. Однако сам по себе закон практически не отвечал на вопрос о том, что должен делать гражданин или компания, чтобы инвестиции в биткоин либо любые иные операции с криптовалютами не обернулись для них проблемами с законом.

С того времени прошло уже полтора года, однако многие эксперты и аналитики отмечают, что законодательство в области криптоиндустрии все еще остается "сырым" и неэффективным. Однако регулятор не останавливается на достигнутом и продолжает работу в данном направлении. Так, 28 января 2022 года стало известно об утверждении вице-премьером РФ Дмитрием Чернышенко дорожной карты по регулированию операций с криптовалютами в стране. Документ рассчитан на период до конца 2022 года и включает в себя ряд ключевых мероприятий. В рамках этой дорожной карты 8 февраля 2022 года Правительство РФ утвердило Концепцию законодательного регулирования оборота цифровых валют.

18 февраля 2022 года Минфин РФ внес в правительство законопроект по регулированию криптовалют в России, в котором были установлены требования для работы отечественных и иностранных бирж, а также правила ввода/вывода криптовалют. Еще появилась информация о том, что россияне перед приобретением криптовалюты должны будут проходить онлайн-тестирование.

В апреле Минфин России доработал законопроект о регулировании оборота криптовалют в стране. Обновленный законопроект предполагает, что цифровая валюта может быть принята "в качестве средства платежа, не являющегося денежной единицей РФ", а также в качестве инвестиций. При этом в отношении неё должно отсутствовать обязанное лицо. На роль операторов смогут претендовать только российские юрлица, а иностранным криптобиржам для ведения деятельности в стране придется получать лицензию, которая предполагает организацию хозяйственного общества. В документ также включена подробная нормативная база, которая впервые детально затрагивает майнинг.

Первые шаги правительства РФ к принятию криптовалют

Стоит отметить, что прошлые меры, принимаемые регулятором, были довольно жесткими. Доработка законопроекта в свою очередь выглядит более позитивно и радужно на фоне уже действующего законодательства. Доработанный Минфином законопроект о регулировании оборота цифровых валют в России содержит подробную нормативную базу и впервые детально затрагивает майнинг, также вводится понятие профессиональных и непрофессиональных приобретателей криптовалюты, а также раскрываются подробности обязательного тестирования для держателей цифровых активов.

Мы спросили у экспертов, можно ли считать эту новость первым шагом к принятию криптовалют на территории РФ, а также стоит ли рассчитывать на то, что в будущем это приведет к полной легализации крипты.

Валерия Винокурова, криптоинвестор, трейдер, автор и преподаватель курса «Капитал на крипте», так высказалась по этому поводу:

"Я бы не сказала, что это первый шаг. Вопрос принятия криптовалюты в РФ и введение ее понятного законодательного регулирования обсуждается уже несколько лет, постоянно поступают предложения со стороны ЦБ и Минфина. Просто в очередной раз продолжается обсуждение этого вопроса и поиск способов регулирования криптовалют, которые будут устраивать все заинтересованные в легализации стороны – владельцев крипты, площадки и сервисы, государство. Всем нужна четкая и ясная картина действий."

Дмитрий Носков,эксперт криптобиржи StormGain, поделился своим мнение на этот счет:

"Все-таки вряд ли произойдёт полная легализация, но, конечно, это большой шаг в деле признания криптовалют. Теперь они будут иметь легальный статус и понятные правила обращения с ними. Я думаю, что в ближайшее время криптовалюту полностью легализуют. И у каждой из сторон будет полный, четкий алгоритм действий с точки зрения закона."

Егор Абрамов, принципал венчурного фонда Fort Ross Ventures, поделился своими размышлениями на этот счет:

"Отталкиваться нужно от того, что подразумевается под легализацией. Возможность майнинга, торговли криптовалютой внутри страны, лицензирование брокеров, использование крипты в качестве платежной единицы для международных расчетов – это уже легализация в существенной степени, и все это сейчас активно обсуждается.

Если речь про признание крипты в качестве платежного средства на территории России – то при текущем руководстве Центрального Банка этого не будет."

Марат Самитов, руководитель бухгалтерской компании "Самитов Консалтинг", в свою очередь считает, что в России существуют все предпосылки для развития майнинга. Наша страна занимает третье место после США и Казахстана по объему мощностей, используемых для добычи биткоинов. Кроме того, положительной тенденцией к легализации криптовалют является данный законопроект, который делает законным майнинг на территории РФ.

Однако, по словам эксперта, надеяться на скорую полную легализацию криптовалюты не стоит, так как Центробанк в этом вопросе занял очень жесткую позицию. Регулятор убежден, что криптовалюту вообще нужно запретить, так как она провоцирует отток капитала из страны, уклонение от уплаты налогов, появились инструменты для финансирования преступной деятельности, а из-за высокой волатильности криптовалюты возрастают риски для инвесторов. Но именно для устранения таких проблем власти и хотят начать регулирование криптовалют.

Венера Шайдуллина, кандидат юридических наук, основатель цифровой платформы по разработке и продвижению законодательных инициатив "Инициатор", член экспертного совета по цифровой экономике и блокчейн-технологии Государственной Думы Российской Федерации, считает, что правительство РФ сейчас пытается вывести криптовалютный рынок из тени. В дальнейшем планируется внедрение специальных реестров, создание новых рабочих мест, системы контроля по новым ПО. С другой стороны, Минфин прокомментировал, что криптовалюта по-прежнему не будет использоваться на территории РФ как платежное средство, это исключено. Депутаты предлагают облагать участников рынка налогами и контролировать их деятельность.

Как когда-то сказал Макиавелли: "Если не можешь победить толпу - возглавь ее". Сейчас российское правительство пытается тоже идти по такому же пути. В принципе, это разумно, потому что интерес к криптовалюте появился у граждан уже в 2014 году, а усилился - в 2017, когда биткоин неожиданно вырос до 20 000 долларов. По словам эксперта, в будущем, скорее всего, будет создана отдельная система под контроль оборота виртуальной валюты. Это финмониторинг, отделы с кадрами, реестр операторов, контроль переводов и проверки.

Юрий Гусев, основатель и СОО Zam.io, поделился своим мнением с читателями нашего журнала:

"На мой взгляд, это хорошая и перспективная идея, которая поможет оживить крипторынок в стране. Правительство и лично Михаил Мишустин "раскачивают" эту историю и он прекрасно отдает себе отчет в том, что такое криптовалюта, токены, стейблкоины и майнинг. Я очень надеюсь, что законодатели наконец-то дадут нам, представителям криптобизнеса, понятные правила игры на рынке.

Все криптобиржи, которые сегодня присутствуют на рынке России, должны быть обязательно лицензированы, а значит оплачивать налоги в казну России, быть подконтрольными российским властям."

Антон Ефименко, консультант по токеномике и токенсейлам, придерживается своей позиции на этот счет:

"Легализация крипты - это широкий вопрос, включающий в себя как сам выпуск токенов (ICO/IDO) так и расчеты в ней. Новый проект говорит о том, что в крипту теперь можно инвестировать, но ей нельзя платить или тем более выпускать. Этот шаг больше нацелен на защиту инвесторов, которые попали под удар после последних санкции, ведь заморозили не только банковские счета россиян за рубежом, но и крипто-кошельки на биржах. Не думаю, что в РФ в ближайшем будущем можно будет что либо купить за BTC, для этого сделали Цифровой Рубль."

Станислав Акулинкин, финансовый директор EMCD, крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе, MBA, PhD, считает, что законопроект Минфина ""О цифровой валюте" создает долгожданную нормативно-правовую основу для работы криптоиндустрии в России. В частности, вводится определение майнинга.

По словам эксперта, наша страна имеет устойчивые конкурентные преимущества в майнинге: профицит электроэнергии, привлекательная цена на электричество, холодный климат, квалифицированные инженерные кадры. Легализация майнинга будет способствовать появлению новых крупных игроков на крипторынке и сделает возможным кратное увеличение инвестиций в отрасль. Мультипликативный эффект создаст новые рабочие места, налоговые отчисления в бюджет, приток иностранной валюты в страну. Излишне пенитенциарный уклон в законодательстве усложнит и отсрочит обеление отрасли и снизит налоговые отчисления в бюджет. Особое внимание следует уделить режиму налогообложения с целью сохранения конкурентных преимуществ майнинга в России.

Владислав Акельев, директор по развитию платформы для инвестиций в криптовалюты ECOS, в свою очередь напомнил, что позиция Минфина практически не меняется уже на протяжении нескольких лет. Они понимают, что криптовалюты уже никуда не уйдут из нашей жизни и нужно создавать инфраструктуру для их использования, но также не могут позволить использовать цифровые монеты свободно, как это задумывалось изначально. По словам эксперта, к сожалению, ничего нового этот законопроект в плане перспективы легализации криптовалют в России не принес.

Владимир Горгадзе, руководитель магистерской программы «Блокчейн» в МФТИ, руководитель проектов токенизации в ГМК "Норильский Никель", руководитель компании-разработчика блокчейн-решений "Ньюити", в свою очередь рассматривает обсуждаемый законопроект, как первый шаг к принятию криптовалют на территории РФ. При этом отмечает, что еще есть масса вопросов и, даже если законопроект превратится во вступивший в силу закон, законодательство будет дорабатываться по мере накопления опыта у регулирующих органов и пользователей.

Эксперт также добавил:

"Насчет полной легализации - законопроект и подразумевает легализацию, в какой-то степени достаточно полную. Если под "полной легализацией" имеется в виду анархия, отмена всех правил, то на такой шаг не пойдут регуляторы не только в РФ, но и в любой другой стране. Регуляторам важно не столько наложить запреты, сколько установить правила и обеспечить защиту населения от недобросовестных действий (мошенников) или случайных ошибок (юр. и физлиц), а также препятствовать противоправным действиям, напрямую нарушающим статьи УК (оборот наркотических веществ, экстремизм и пр.). Так что определенные рамки, разумеется, останутся."

Данатар Атаджанов, Brand Manager криптоплатформы OXLY.IO, уверен что принятие криптовалют в качестве средства платежа – это, пожалуй, самый большой прорыв из всех предложений Минфина к новой редакции:

"Звучит обнадеживающе и, кажется, большим шагом вперед. Но что мы увидим в конечной версии документа, пока неизвестно. Очевидно, что на настроение властей влияет санкционная повестка и, возможно, этот фактор ослабит регуляторное давление на крипту. Так же как на последующее предложение ФНС разрешить компаниям внешнеторговые платежи в криптовалюте.

До полной легализации крипты, мне кажется, нам еще очень далеко. В целом законодательство пока остается в основном репрессивным и излишне жестким для игроков рынка."

Дмитрий Ефремов, инвестор, основатель инвестиционной платформы Crowd A, считает, что первым шагом к принятию криптовалют на территории РФ обновленный законопроект считать уже нельзя, так как он был сделан в федеральном законе, в котором признали существование криптовалют как имущества. Сейчас идет речь о превращении их в средство платежа и легализации майнинга. То есть, оформлении законного, а не теневого бизнеса.

На данный момент Россия на 3-м месте по объему действующих мощностей для майнинга и одна из самых перспективных. В отличии Европы или Китая, который ввел запрет из-за нехватки, в России остается много свободных электромощностей и есть инфраструктура для наращивания. Что касается следующих шагов к легализации, эксперт уверен, что они не заставят долго ждать: государство уже сейчас заявляет, что расчёты в криптовалюте — это одна из возможностей упростить расчёты между странами, обойти санкции и так далее. Такой удобный инструмент не упустят.

Виктория Устименко, CEO PR агентства PRETOBUSINESS, отметила, что на данный момент криптовалюта по законодательству пока далека от платежного средства. В законопроекте обозначен статус криптовалют лишь как инвестиционного инструмента. Эксперт напомнила, что согласно дорожной карте Минфина, правительству дали год на введение всех процедур по регулированию криптоактивов. На полноценное введение в регулируемые рыночные процессы, в том числе с введением уголовного наказание за незадекларированное хранение цифровых активов, эксперты дают 2 года.

Сложности реализации положений обновленного законопроекта

Организацию оборота виртуальных валют Минфин предлагает доверить операторам обмена (с капиталом не менее 30 млн рублей) и операторам цифровых торговых платформ (не менее 100 млн рублей). Первые будут осуществлять куплю-продажу цифровой валюты, вторые — проводить организованные торги. Законопроект вводит жесткие требования для обоих операторов: наличие российского юрлица, создание отдельного структурного подразделения, составление годовых отчетностей, требования к органам управления, внутреннему контролю и аудиту и другие.

Операторов, в частности, обяжут войти в специальный реестр, определяться как субъекты ПОД/ФТ, вести реестры владельцев крипты, хранить и ежедневно создавать резервную копию информации по торгам. Их деятельность будет лицензировать и контролировать уполномоченный орган, который определит правительство.

В отношении данного пункта обновленного законопроекта возникает много вопросов. На первый взгляд все выглядит слишком жестко и сложным для реализации. Выполнить такие высокие требования будет под силу далеко не всем финансово-кредитным организациям страны. Чтобы немного разобраться в вопросе, мы спросили у экспертов, как, по их мнению, будет организован процесс получения лицензии и какие требования могут быть предъявлены к операторам.

Валерия Винокурова так ответила на поставленный вопрос:

"Мы можем только фантазировать на эту тему. Пока кто-то пытается ванговать, мы продолжаем зарабатывать на криптовалютном рынке в соответствии с законом 259-ФЗ о цифровой валюте и цифровых финансовых активах, к которым приравнивается криптовалюта. И просто ждем новых законов, по которыми будем действовать дальше. Думаю, что в процессе получения лицензии не будет чего-то сверхъестественного. Наверняка операторы смогут соответствовать предъявленным требованиям и спокойно продолжат свою деятельность. Если оператор не сможет получить лицензию – что ж, значит, он не соответствует каким-то важным критериям."

Антон Ефименко сделал акцент на том, что в законопроекте указаны четкие требования и они ничем не отличаются от "лицензии" на краудлендинговую деятельность:

"По сути все каруд-площадки получившие лицензию смогут участвовать в крипто-деятельности. Но есть и открытый вопрос, достаточность капитала. В крауде сейчас 5.000.000 р., для крипты цифру пока не называли. "

Егор Абрамов поделился своим мнением с читателями нашего журнала:

"Скорее всего, регулировать этот вопрос будет ЦБ РФ, получение лицензии будет аналогично получении лицензии брокера или управляющей компании."

Марат Самитов в свою очередь отметил, что в обращении криптовалюты будут задействованы 2 оператора: один из них задействуется в обмене, а второй станет ответственным за цифровую торговую платформу. В задачи первого оператора входит купля-продажа крипты "от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен", другой оператор станет ответственным за проведение организованной торговли.

Эксперт также сделал акцент на том, что, согласно с законопроектом, к каждому оператору предъявляются довольно жесткие требования. Так, операторам потребуется открыть отдельную структурную единицу, сдавать годовые отчеты. Также законодательными правками предусматриваются некоторые условия по созданию структуры управления, внутренних проверок, аудиту и прочее. Правительство РФ формирует орган, который будет лицензировать и контролировать операторов. Для начала работы последние должны числиться в специально созданном реестре и относиться к субъектам ПОД/ФТ. На операторов будет возлагаться ответственность за ведение реестров собственников криптовалют. Также операторам потребуется ежедневно создавать резервные копии данных по торгам и обеспечивать их хранение.

Венера Шайдуллина отметила, что несмотря на принятие закона, Центробанк по-прежнему выступает против новомодных веяний общества. По словам эксперта, скорее всего, к лицензиям будут стандартные требования, как и к остальным операторам. А это выдача квалифицированного сертификата, требования к программному обеспечению: СКЗИ КриптоПро CSP версии 4.0 R3 или выше, интернет-браузер MS Internet Explorer версии 10 и выше. Также потребуется регистрация на территории РФ, требования будут и к уставному капиталу - не менее 50 млн. рублей; отсутствие "оффшорных" учредителей, квалификационные требования и так далее.

В будущем планируется создание специального реестра для криптовалютных операторов. Кто будет контролировать их деятельность, это пока открытый вопрос. Так, по закону, криптовалюта признается только инструментом для инвестиций. Она не является платежным средством. К тому же, биржи обязаны информировать клиентов о высоких рисках, которые связаны с покупкой таких активов.

Дмитрий Носков придерживается своей позиции на этот счет:

"Очевидно, процесс получения лицензии будет носить заявительный характер. Будет определенный список документов, которые должны будут предоставить иностранные криптобиржи, они будут проверяться. Наверняка биржи из недружественных стран на российский рынок не допустят."

Виктория Устименко также высказала свою точку зрения:

"Возможно, будут применены методы к объему оборотных средств и предпочтение будет отдано квалифицированным инвесторам - говоря проще, криптовалюта уйдет в разряд активов брокериджа и бирж. Майнинг на данный момент с большой вероятностью будет запрещен."

Дмитрий Ефремов так ответил на поставленный вопрос:

"Довольно рано говорить, как будет организовано получение лицензии, потому что ещё неизвестно, кто будет контролировать этот процесс.

По последним данным, инициатором выступает федеральная налоговая служба. Очевидно, что ее основная цель — использовать это как средство пополнения бюджета и повысить собираемость налогов. В этом случае основное требование, которое будет предъявляться — полностью официальный оборот и отчётность. Для этого и планируется использовать российские, в первую очередь централизованные, площадки."

Владислав Акельев акцентировал внимание на том, что на данный момент предполагается учреждение отдельного структурного подразделения в России, введение годовых отчетностей и реестра владельцев цифровых валют. Безусловно, не все смогут их выполнить. Некоторые эксперты рассматривают это как возможность "устранения" малых игроков с рынка.

Владимир Горгадзе в свою очередь отметил, что требования к операторам обмена цифровой валюты и операторам цифровой торговой платформы напрямую прописаны в законопроекте. Они достаточно прямолинейны, похожи на аналогичные требования для всех других регулируемых ЦБ финансовых организаций. Следуя этим требованиям, приведя в соответствие с законодательством внутренние правила оператора (документы, обязательные для всех финансовых учреждений), а также приведя в соответствие с законом о цифровых валютах техническую платформу, можно будет подаваться на получение лицензии (запись в реестре). Процесс получения статуса оператора наверняка будет не мгновенный - в случае с токенизационной платформой Atomyze он занял несколько месяцев.


Данатар Атаджанов считает, что, скорее всего, процесс получения лицензии будет аналогичен современному регламенту для финансовых организаций. Границы и требования к операторам, очерченные в предложении Минфина, предъявляют к соискателям довольно жесткие требования по размеру капитала и ведению операционной деятельности (для бирж — от ₽100 млн, для обменников — от ₽50 млн, ведение отчетности и процедур KYC/AML, учет их сделок и т.п.). Очевидно, что с такими требованиями проще справиться существующему финансовому бизнесу, чем неофиту.

Есть ли плюсы в обновленном законопроекте Минфина?

Несмотря на то, что первые попытки правительства в регулировании криптовалют были не очень тепло приняты криптосообществом, обновленный законопроект в этом плане кажется более удачным. Мы спросили у экспертов, так ли это на самом деле. Какие положительные моменты принесут данные действия, какие проблемы это сможет решить и нужны ли вообще российскому криптосообществу подобные законы?

Валерия Винокурова, криптоинвестор, трейдер, автор и преподаватель курса "Капитал на крипте", считает, что российскому криптовалютному сообществу очень нужны такие законы. Чтобы все участники сторон понимали, как им действовать, и не возникало вопросов со стороны банков, налоговых, государства. Хочется, чтобы все было максимально четко, понятно, прозрачно и чисто.

Эксперт также добавила:

"Мы устали от диссонанса. Криптовалюта в России разрешена и на ней можно зарабатывать, но мы все равно сталкиваемся с блокировкой банковских карт. Или, например, не знаем, как заполнять налоговые декларации. Да много таких открытых вопросов.

Хочется, чтобы наконец все прояснилось, и мы могли спокойно действовать в соответствии с законом. По крайней мере, такие долгожданные нововведения решат вопросы тех, для кого криптовалюта – способ основного или дополнительного заработка. Люди смогут получить определенный статус: «инвестор в криптовалюты» или другой участник криптовалютного рынка. И можно будет спокойно говорить об этом статусе."

Дмитрий Носков, эксперт криптобиржи StormGain, имеет свою позицию на этот счет:

"Скорее всего, криптосообщество будет не очень довольно. Наверняка оно бы предпочло, чтобы этот рынок вообще никак не регулировался, и будет жаловаться на слишком строгое регулирование. Тем не менее, на рынке все-таки будет какой-то порядок и понятный алгоритм действий - это положительный фактор. Будут решены проблема с преступным использованием криптовалюты, рынок станет прозрачнее."

Антон Ефименко, консультант по токеномике и токенсейлам, высказал свое мнение по данному поводу:

"Тут цель простая - защита инвесторов. Понятный механизм регулирования рынка инвестиций в крипту защитит от множества рисков. Например: мошенничество; ошибка в переводах; блокировка счета из-за санкций; удобный обмен рублей на крипту и обратно."

Марат Самитов, руководитель бухгалтерской компании "Самитов Консалтинг", считает, что разработанный законопроект позволит организовать комплексное регулирование рынка цифровой валюты. Основная цель заключается в налаживании прозрачных и отслеживаемых механизмов транзакций. После прохождения идентификации у любого российского пользователя со статусом ИП или юрлица появится законная возможность инвестирования в криптовалюту. Для пополнения кошельков и вывода средств потребуется открывать счет в банке.

Эксперт также добавил, что российскому криптообществу без сомнений нужны законы о майнинге. С их помощью будет заложена правовая основа, обеспечивающая прозрачность и безопасность на рынке майнинга, появятся новые виды деятельности, пройдет классификация субъектов рынка, формируются принципы налогообложения. В случае принятия правильного законопроекта Россия станет привлекательной юрисдикцией для майнинга из-за дешевой электроэнергии и его легализации.

Данатар Атаджанов, Brand Manager криптоплатформы OXLY.IO, уверен, что движение в сторону легализации, пусть и не слишком быстрое – лучше, чем ничего. Правовая неопределенность гораздо более негативный фактор для развития бизнеса, чем рамки. Цифровым финансам приходится платить такую цену в обмен на возможность принятия широкими слоями населения и дальнейшее развитие. Так происходит во всем мире.

Венера Шайдуллина, кандидат юридических наук, основатель цифровой платформы по разработке и продвижению законодательных инициатив "Инициатор", член экспертного совета по цифровой экономике и блокчейн-технологии Государственной Думы Российской Федерации, отметила, что законодательство о криптовалютах давно обсуждается на всевозможных уровнях. В обществе эта проблема назрела уже давно. Если запретить криптовалютные активы, это не даст результатов. Пользователи и дальше будут регистрироваться на биржах, искать обходные пути для торговли и вложений. Запреты в принципе малоэффективны, если объект запрета уже стал популярным в обществе.

Эксперт добавила:

"По поводу закона - это хорошие новости для криптовалютного сообщества, потому что до сих пор виртуальная валюта находится в тени. Ее статус остаётся подвешенным. Законодательная база позволит наконец легализовать криптовалюту и наделить ее четким статусом. Инвесторам тоже будет легче - они будут платить налоги и спать спокойно, не опасаясь, что завтра в стране активы запретят и придется думать, что делать дальше."

Дмитрий Ефремов, инвестор, основатель инвестиционной платформы Crowd A, так прокомментировал данную ситуацию:

"Законы нужны. Это выведет майнинг и обращение криптовалют из серой зоны в легальную плоскость. Как следствие, серьезные инвесторы, банки, крупный бизнес, которые сейчас избегают криптовалют из-за законодательного регулирования, придут в отрасль и будут ее развивать."

Егор Абрамов, принципал венчурного фонда Fort Ross Ventures, так высказался на этот счет:

"Этот закон крайне полезный, криптосообщество давно его ожидает. Основная проблема крипты в России – это та серая закона, в которой игрокам приходится существовать. Ты вроде бы можешь заниматься майнингом, но продавать добытую крипту официально не можешь. Ты вроде бы можешь купить крипту на иностранной бирже, но вот продать ее и вернуть средства на банковский счет так просто уже не можешь. Банки не любят серых зон.

Наконец, даже если вы смогли добыть или купить крипту, то потом перевести ее в фиат даже в лояльной иностранной юрисдикции крайне сложно. Ведь вы не можете доказать, что законно получили эту крипту – в России нет таких законов.

Поэтому многие успешные игроки уходят из России – в более удобные юрисдикции и ведут этот бизнес там. И наша страна теряет не только первоклассных специалистов и предпринимателей, но и потенциал первенства в области Web3 / Blockchain в мире."

Владислав Акельев, директор по развитию платформы для инвестиций в криптовалюты ECOS, в свою очередь считает, что для российских инвесторов этот закон не несет каких-либо преимуществ. Более того, он противоречит самой сути криптовалют и тому, ради чего они были созданы ― анонимно и безопасно, без посредников передавать или получать цифровые средства обмена.

Владимир Горгадзе, руководитель магистерской программы «Блокчейн» в МФТИ, руководитель проектов токенизации в ГМК "Норильский Никель", руководитель компании-разработчика блокчейн-решений "Ньюити", подчеркивает важность таких законов. По словам эксперта, регулятор обязан защитить участников рынка и для этого ввести разумные ограничения, описанные в законе.

Положительным моментом можно считать тот факт, что данный закон позволит выйти криптоиндустрии из серой зоны. Сейчас криптопользователи никак не защищены от действий мошенников, а также нет понимания насколько законны любые банковские операции, связанные с покупкой/продажей цифровых валют. Может ли банк на законных основаниях заблокировать или даже заморозить средства? Кому жаловаться, если платеж по карте прошел, а средства у получателя "не появились"? Какие лимиты по финансовым операциям и кем установлены? На все эти вопросы ответов не будет до тех пор, пока не появятся четко прописанные законодательные нормативы, описывающие рынок цифровых валют.

Фактически, есть некая аналогия с банковским сектором - хождение наличной и безналичной денежной массы регулируется локальным и международным законодательством во всех странах. Хотелось бы, чтобы то же самое в ближайшее время можно было бы сказать и о рынке цифровых валют.

весь материал читайте на сайте
https://blockchain24.pro/chego-zhdat-ot-zakona-o-r...

Цена на биткоин снизилась более чем на 50 % по сравнению с прошлогодними максимумами. В среде частных инвесторов из числа читателей Финтолка пошли разговоры: а не пора ли вложиться в криптовалюту? Но правда ли сейчас лучший момент для покупки? И как долго может продлиться медвежий тренд на рынке? Объясняют эксперты Финтолка.

Содержание

• Почему биткоин растет в цене
• Что несет с собой криптозима
• Когда лучше покупать биткоин
• Стоит ли покупать сейчас

Почему биткоин растет в цене

Если вы когда-нибудь интересовались криптовалютами, то знаете, что они фундаментально отличаются от привычных бумажных денег. Обычная государственная валюта вроде доллара, евро, рублей или юаней со временем только дешевеет — теряет свою ценность в результате инфляции. Биткоин же, наоборот, с течением времени только становится дороже. Конечно, это неравномерный рост, и биткоин — очень волатильный актив. Еще вчера он стоил 50 000 долларов, а сегодня, например, 25 000. Но ничего не мешает ему завтра установить новый рекорд, допустим, в 60 000. Поэтому на более длинной дистанции BTC все-таки растет.

К примеру, в 2012 году первую в мире криптовалюту можно было купить примерно за 15 долларов штука, в 2013-м за 150 долларов, в 2016-м за 600 долларов, в начале 2017 года за 800 долларов. А в конце 2017-го уже за 19 000! В ноябре 2021 года биткоин и вовсе вышел на новый исторический максимум в 67 000 долларов.
Но почему этот вид цифровых денег дорожает, в отличие от бумажных?

Есть несколько важных причин, о которых нужно знать перед покупкой BTC любому потенциальному инвестору, а именно:

1.Эмиссия биткоина ограничена суммой в 21 млн единиц. Обычные деньги печатают центробанки, и, в теории, их печатные станки ничем не ограничены. Поэтому когда финансовый регулятор выпускает кучу новых денег — они пропорционально обесценивают старые. С биткоином дела обстоят ровно наоборот: поскольку это децентрализованная валюта (нет никакого ЦБ «у руля»), а конечная сумма всем заранее известна — выпуск новых BTC не обесценивает старые BTC.

2.Эмиссию осуществляют майнеры, а ее алгоритм четко задан системой: каждые четыре года награда всех майнеров сокращается в два раза. Этот процесс называют халвингом. Первая награда составляла 50 BTC за блок в блокчейне, после первого халвинга она стала = 25 BTC, потом 12,5 BTC и вот сейчас она уже 6,25 BTC.

Но если все так радужно, то почему вообще биткоин так резко падает в цене?

Марат Мынбаев, основатель Amir Capital Group: — Рынок цикличен, и за каждым падением обязательно следует взлет. Нынешняя ситуация наиболее благоприятна для покупки криптоактивов. Помните, что криптовалюта — это инвестирование в средне- и долгосрок, цена может оставаться низкой и месяц, и год. Но рост будет в любом случае, это неизбежно. Количество биткоина ограничено. Количество фиатных денег неконтролируемо. Поэтому рынок сделает свое дело — рост будет обязательно. Просто помните о рисках и не инвестируйте все свои свободные деньги в один актив, используйте риск-менеджмент и соблюдайте свой инвестиционный план.

Что несет с собой криптозима

Обычно биткоин выходит на новый уровень стоимости в очень короткий промежуток времени, после чего происходит коррекция — ситуация на рынке, когда спадает ажиотаж и перекупленный актив сначала теряет в цене, а затем приходит к какому-то адекватному значению. Например, в конце 2017 и начале 2018 года биткоин вышел на исторический максимум (на тот момент) в 19 000 долларов. Для сравнения, еще в начале 2017-го его можно было приобрести примерно за 900 долларов, а на графике рост стоимости выглядел вот так:

Как видим, уже в январе 2018-го цена резко пошла на спад. На восстановление и выход на новый максимум ушло около трех лет. И только в начале 2021 года BTC устанавливает новый рекорд в 67 000.

Такое долгое затишье в криптовалютном сообществе получило название «криптозима». Это период относительно низкой стоимости и иногда высокой волатильности. Если честно, похожие криптозимы случались и раньше, но наибольший резонанс получила именно криптозима 2018 года. Скорее всего, это связано с ростом популярности криптовалюты в мире.

Дмитрий Ефремов, инвестор, основатель инвестиционной платформы Crowd A: — Нынешний обвал связан с действиями ФРС США, а не провалом технологии блокчейна. Если оценивать рынок криптовалют не на текущий момент, а в пятилетней ретроспективе, станет заметно, что он всегда идет вверх. Колебания вниз случаются, но общий тренд все равно возрастающий. Это применимо и для биткоина, и для альткоинов. Если вы готовы заморозить активы в них на три-пять лет, они станут отличным вложением с хорошим отскоком. Однако помните, что не надо заводить в один инвестиционный инструмент слишком много или все свои средства.

Когда лучше покупать биткоин

Очевидно, что если вы хотите извлечь из инвестиций в криптовалюту максимальную выгоду, то покупать BTC и перспективные альткоины нужно в тот период, когда они стоят очень дешево, например, в период криптозим (мы сейчас не рассматриваем трейдинг и другую краткосрочную спекуляцию для извлечения прибыли, а говорим исключительно об инвестировании на средний и долгий срок). Продавать же лучше всего как раз с выходом на новые исторические максимумы.

Но если все так просто, то почему люди совершают ошибки при инвестировании?

Дело в том, что, когда BTC или другая криптовалюта начинает быстро расти в цене, формируется положительный новостной фон. Люди постоянно читают новости о том, что биткоин растет и те, кто успел его купить, уже неплохо заработали. У многих формируется так называемый страх упущенной выгоды, и они приобретают актив «на хаях», когда вкладываться уже рискованно.

Естественно, через некоторое время новостной фон сменяется на негативный. На его фоне люди избавляются от крипты. Поэтому, если планируете покупать в долгосрок, внимательно рассчитайте точку входа и не спешите тратить деньги, когда актив перекуплен.

Александр Никулин, директор по продажам крупнейшего майнинг-пула в Восточной Европе EMCD: — В криптовалюты стоит вкладывать средства всегда, так как это одна из перспективных отраслей на данный момент, которая в ближайшие десятилетия будет стабильно расти. Для людей без опыта в инвестициях и спекуляциях наиболее перспективная стратегия — покупка актива равными частями через определенные промежутки времени. Например, ежемесячно по 100–1 000 долларов. На длинной дистанции такая стратегия дает наиболее рентабельное соотношение риска к прибыли и приемлемую цену покупки актива.


Стоит ли покупать сейчас

В настоящий момент на рынке сформировалась очередная глобальная коррекция. В мае 2022 года курс биткоина достигал примерно 25 401 доллара, что ниже прошлогоднего исторического максимума более чем на 60 %. График стоимости выглядит следующим образом:

В апреле столичный Росреестр зарегистрировал 11395 сделок по переходу прав на недвижимость. В прошлом месяце на вторичном рынке Москвы было продано на 37,5% меньше квартир, чем в марте, и на 34,3% меньше, чем в апреле прошлого года.

Первичный рынок тоже демонстрировал падение — ведомство зарегистрировало 5233 договоров долевого участия (ДДУ) по покупке квартир. Это на 44,9% меньше показателей марта и на 35,5% меньше, чем год назад.


Спрос на недвижимость падает, начали и падать цены — впервые с 2019 года квадратный метр на вторичке подешевел на 0,5%, рассказали «Известиям» участники рынка. Зато растет число сдаваемых в аренду квартир и снижаются ставки — в апреле средняя стоимость съемного жилья в Москве составила 55 тысяч рублей в месяц, что на 8% меньше, чем в марте, свидетельствуют данные «Авито Недвижимости».


Эксперты поделились с АиФ.ru мнениями, выгодно ли теперь покупать инвестиционное жилье.

Михаил Хачатурян, доцент Департамента менеджмента и инноваций Финансового Университета:
«Как вариант помещения капитала и условного его увеличения в весьма длительной перспективе можно рассмотреть вложения в недвижимость. При этом также важно помнить, что несмотря на рост предложения и повышение привлекательности вложений в недвижимость, быстро превратить приобретенные квадратные метры в деньги может быть весьма проблематично и может привести не к приросту, а к потере средств, так как продавать придется с большим дисконтом».

Ксения Аверс, эксперт по недвижимости:
«Можно покупать дешевые и маленькие коммерческие помещения, например, микроапартаменты. Они пользуются спросом и держат цену — их назначение максимально широкое, то есть диверсифицированы по своей доходности. Апартаменты могут сдаваться под жилье, посуточно, как отель, для офисов и для каких-то мелких компаний, например, под маникюрный или массажный салон. В них может размещаться все, что угодно. Поэтому, если бизнес будет страдать, то можно сдать под жилье и наоборот. Максимальная диверсификация.

Сейчас имеет смысл покупать очень дешевые и ликвидные объекты. Проще купить три коммерческих помещения по 3 миллиона, чем одну квартиру за 10 миллионов. Это будет гораздо выгоднее по доходности».

Михаил Попов, банкир, основатель финтех-платформы:
«На рынке недвижимости есть негативные явления. Например, в прошлом месяце средняя цена на вторичном рынке снизилась на полпроцента. Это говорит о возможных потерях.

В целом, инвестиции в недвижимость имеют позитивные перспективы в силу ограничения самого строительства и высокого спроса на жилплощадь. Однако это не является какой-то панацеей и гарантией сохранности капитала.

Хотя, конечно, просадки в недвижимости на ликвидных рынках сильно меньше, чем в той же криптовалюте. В целом, рассматривая объекты жилой недвижимости как некий способ сбережения капитала с допустимой нормой просадки, они выглядят перспективными».

Эдуард Бугров, финансовый эксперт:
«Как альтернатива прямым инвестициям в жилье можно рассмотреть залоговые инвестиции в недвижимость.

Несомненный плюс — это ежемесячная выплата процентного дохода (от 2% в месяц, по году доходность превышает показатели инфляции). Порог вхождения — примерно 200-300 тысяч рублей без верхнего "потолка". Рисков в этой сфере немного, поскольку инвестиции подкреплены одним из самых надежных активов — ликвидной недвижимостью».

Дмитрий Ефремов, инвестор:
«С помощью покупки недвижимости сохранить накопления можно. Из преимуществ — как первичное, так и вторичное жилье почти не теряет в цене и достаточно легко продается. Из минусов такого способа — высокая стоимость.

Далеко не каждый имеет в свободном распоряжении достаточную для покупки сумму, а ипотечные кредиты в текущих условиях брать невыгодно из-за повысившихся ставок».

Марина Лашкевич, ведущий эксперт сервиса по продаже недвижимости:
«Инвестиции в недвижимость подходят консервативным инвесторам. Если вы подкованы в рынке, готовы максимизировать доход и тратить время — можно заняться флиппингом. Это поиск интересных объектов в объявлениях, на торгах и у муниципальных организаций, их приобретение по выгодной цене, доведение до презентабельного внешнего вида и их последующей перепродажи конечному клиенту.

Если времени на флиппинг у вас нет и вы просто хотите получать небольшой стабильный доход, стоит рассмотреть высоколиквидные объекты небольшой площадью — студии, однокомнатные малогабаритные квартиры. Они не требуют больших вложений при проведении ремонта, их легко сдавать, а в экстренном случае можно быстро и выгодно продать».

Источники информации:
realty.rbc.ru
iz.ru

«Когда говорим о том, как правильно оценить объект для инвестирования и не попасться на красивую картинку, надо понимать, с какой целью заказчик размещает капитал».

Инвестор, основатель инвестиционной платформы Crowd A, предприниматель с 25-летним опытом в сферах производства продуктов питания, девелопмента и транспортной логистики Дмитрий Ефремов

— На что стоит обратить внимание при оценке инвестиционного проекта? Когда говорим о том, как правильно оценить объект для инвестирования и не попасться на красивую картинку, надо понимать, с какой целью заказчик размещает капитал.

У инвестора может быть несколько целей. Для одних — это владение бизнесом и получение пассивного дохода. Для вторых — полноценное участие в проекте. Третьи не интересуются сутью компании, а преследуют выгоду, стараясь купить подешевле, продать подороже. В зависимости от этого оценка проекта будет меняться.

Стандартной считается так называемая due diligence — проверка, направленная на всестороннюю оценку деятельности объекта инвестирования. Как обычно, в России есть свои нюансы. Первое, с чего стоит начинать оценку — это рыночные возможности: насколько сектор, в котором работает компания, устойчив, насколько он развивается и подвержен ли политическим и экономическим стрессам. Если есть потенциал роста, инвесторы пойдут в проект. Как правило, неинтересно приобрести и оставить как есть —выгоднее взращивать бизнес, как минимум поднять предприятие на ступеньку выше.

Второй этап — оценка финансовой модели компании. Это как раз один из нюансов, о которых я упоминал выше. Думаю, ни для кого не секрет, что официальная отчетность и управленческая часто не совпадают: компании активно используют дополнительные инструменты для снижения налоговой нагрузки. Поэтому недостаточно рассматривать исключительно управленческую отчетность, анализируйте специфику каждого проекта.

" Часто инвесторы сталкиваются с бизнесом, финансовая модель которого не выдерживает никакой критики. Внешне компания успешна, стабильно генерирует прибыль. Однако проверка показывает, что доход получается за счет ухода от налогов или операций в серой зоне. "

Подводный камень, который может стать неприятным сюрпризом для инвестора — бизнес держится на личных договоренностях собственников или топ-менеджеров. Представьте, что покупаете такую компанию. Происходит смена людей, и бизнес рушится, как карточный домик. Кроме того, зачастую топ-менеджеры, которые теряют место здесь, уводят свою клиентскую базу, наработки и идеи к конкурентам или открывают собственные компании. Не зная этих деталей, вы невольно ухудшаете положение инвестируемого проекта. Поэтому при оценке рассчитывайте модель с поправкой на полностью официальную деятельность. Если компания не может обеспечивать устойчивую доходность в условиях прозрачности, откажитесь от работы с ней.

На третьем этапе проанализируйте менеджмент. Иногда бизнес на 90% состоит из владельца. Он — носитель идей, организатор процессов, обладает связями и волей. Выйдет за дверь — и от стоимости бизнеса ничего не останется. Тот случай, когда отличный собственник, но плохой управленец. Такие люди, как правило, не могут уехать в отпуск или отлучиться надолго и зачастую продают бизнес из-за выгорания, хотя занимаются любимым делом. Из-за того, что не отлажены бизнес-процессы, следующим, кто устанет, можете быть вы. К сожалению, на российском рынке свыше 90% ищут инвесторов из-за неоптимизированного менеджмента.

Повторю, что надо разделять. Если инвестируете, чтобы заниматься бизнесом, и готовы заменить собственника, который тащит все на себе, тогда закономерно, что входите в управление, перекраиваете команду и сосредотачиваетесь на операционной деятельности.

Если цель — инвестиции для получения дохода, без участия в рутине, то такой проект отметайте сразу.

Обязательно определите, что вы хотите от инвестиций.
Главные параметры, которые стоит проанализировать:

1) бизнес-среда;
2) устойчивость финансовой модели;
3) чистота юридических процессов;
4) прибыль бизнеса в белой зоне;
5) менеджмент и управленческая команда.
Только после этого решайте, стоит ли инвестировать в данный бизнес. Пусть вам сопутствует предпринимательская удача.

Нетрадиционные активы во время кризисов могут оказаться привлекательным объектом инвестиций и «тихой гаванью» для сбережений. Но каждый из них имеет свою специфику.

Инвестиции в криптовалюту, драгоценные металлы, недвижимость и стартапы во время экономического кризиса и санкций могут стать хорошей альтернативой традиционным ценным бумагам и валюте. Их преимущество — невысокая зависимость от колебаний биржи и потенциально высокая доходность. Но есть и множество недостатков, например, высокий порог входа и низкая ликвидность. А в некоторых случаях — и серьезные риски.

Что такое альтернативные инвестиции

Под альтернативными инвестициями в наиболее общем смысле понимают вложения в любые активы за исключением биржевых акций, облигаций и валют. Сюда относятся самые разные классы активов: нефинансовые — драгоценные металлы, ювелирные изделия, недвижимость, предметы коллекционирования (вина, книги, картины, комиксы, раритетные автомобили) и финансовые — сырьевые товары, биржевые фонды, хедж-фонды, венчурный капитал, внебиржевые акции и другие.

Старший аналитик ГК Forex Club Валерий Полховский говорит, что одним из основных преимуществ таких активов является низкая корреляция стоимости с традиционными активами — акциями и облигациями. Особенно это проявляется во время кризисов.

«Альтернативные инвестиции могут стать хорошим способом диверсификации портфеля и сохранения капитализации, являясь в какой-то мере "реальными ценностями". При этом стоимость необычных инструментов из-за их зачастую невысокой ликвидности достаточно сложно определить, что называется "в моменте", и это может принести сверхприбыль инвестору, угадавшему с приобретением», — говорит Полховский.

Эксперт по финансам, инвестор Никита Демин уверен, что преимущество альтернативных инвестиций равно их же рискам. Все неконсервативное, находящееся вне привычных рамок, трудно поддается прогнозированию, считает собеседник.

«Нужно понимать, что любая инвестиция, даже не альтернативная, работает только тогда, когда инвестор умеет диверсифицировать собственные доходы. А еще анализировать то или иное направление и только после этого распределять собственные средства. Альтернативные инвестиции — это крайне рискованно, особенно если инвестор вкладывает все средства только в них», — говорит Демин.

Аналитик КСП Капитал УА ООО Михаил Беспалов в числе преимуществ альтернативных инвестиций тоже указывает возможность диверсифицировать традиционный портфель. Главным же недостатком эксперт называет низкую ликвидность таких активов, то есть невозможность быстро продать.

«У каждого из инструментов, относящихся к альтернативным инвестициям, недостатки могут быть своими. Объект инвестирования сам по себе может не только не приносить денежного потока, но и требовать издержек для его хранения. Речь здесь может идти, например, о приобретении драгметаллов или произведений искусства», — указывает Беспалов.

Вложить деньги в бетон

Одним из самых популярных способов инвестировать в нетрадиционные активы эксперты называют вложения в недвижимость. Главное преимущество — почти неизменный рост стоимости все последние годы. Даже во время кризисов на этом рынке наблюдалась в худшем случае стагнация.


Кредитный эксперт Юлия Смолянинова говорит, что своим клиентам советует вкладывать в недвижимость.
По ее словам, этот актив надежнее акций и облигаций.

«Недвижимость всегда была альтернативой рискованным инвестициям. И сейчас фраза "деньги в бетон" стала в ходу как никогда. Это самый надежный способ вложить денежные средства и приумножить их как минимум на размер инфляции. Недвижимость дорожает начиная с 1998 года. За этот период ни разу не было спада цен. Пару раз в кризисные периоды была незначительная стагнация», — говорит Смолянинова.

По словам эксперта, лучше всего себя зарекомендовали новостройки — квартиры и апартаменты. Но в последние два года растет потенциал и загородной недвижимости.

Руководитель агентства недвижимости Oazis Estate Ольга Изосина тоже считает, что вложения в недвижимость — это стабильно. Но многое зависит от региона, говорит эксперт.

«В России, на мой взгляд, самое востребованное направление — Черноморское побережье. Стоимость недвижимости у моря стабильно растет каждый год. Изменится ли ситуация в этом году, пока говорить сложно. В первом квартале 2022 года было реализовано большое количество квадратных метров по всей России, южное побережье не исключение», — говорит Изосина.

По словам собеседницы, сдача в аренду квартиры или апартаментов на юге России может приносить около 1 млн рублей в год. В этом году, с сокращением возможностей для выезда за рубеж, привлекательность инвестиций в недвижимость на Черном море может вырасти еще больше, говорит эксперт.

Руководитель департамента Москвы в Moscow Sotheby's International Realty Валерия Мороз утверждает, что в качестве объекта для инвестиций лучше выбирать столичные рынки.

«Хорошим вариантом будут комплексы на финальной стадии строительства или уже почти готовые объекты. Во втором случае советуем покупать жилье с отделкой — из-за увеличения стоимости стройматериалов и сложностей с их логистикой сегодня делать ремонт с нуля самому будет значительно дороже. По нашим прогнозам, спрос на столичную недвижимость бизнес- и премиум-класса будет расти», — говорит Мороз.

Еще один сегмент этого рынка — земельные участки и дома за городом. Генеральный директор ГК One Company Айрат Ямаев утверждает, что на фоне санкций популярность таких вложений будет расти, а на рынке уже наблюдается дефицит предложений.

«Сегодня на фоне геополитической ситуации мы видим рост спроса на готовое жилье и его дефицит. И это в большинстве своем загородное жилье, малоэтажная недвижимость. Рост цен на отдых внутри страны и весенне-летний sold out на базах отдыха многих заставили задуматься о покупке таунхауса или земельного участка под строительство собственного дома. И это несмотря на подорожавшие строительные материалы», — говорит Ямаев.

Директор по развитию территорий инвестиционной группы компаний ASG Ринат Аисов предупреждает, что инвестиционная привлекательность недвижимости в обозримом будущем может ухудшиться.

«Учитывая корректировку льготных ипотечных программ, спрос на жилье и, как следствие, инвестиции в новые проекты снизятся в первую очередь. При этом недвижимость как защитный актив по-прежнему будет пользоваться спросом у инвесторов. Но по большей части это будет касаться именно коммерческого направления, которое в отличие от жилой недвижимости может обеспечивать более высокий уровень ренты. Доходность от сдачи в аренду коммерческой недвижимости до двух и более раз выше, чем у квартир», — говорит Аисов.

Среди привлекательных для вложений в недвижимость регионов эксперт называет экономически развитые субъекты — Татарстан, Башкортостан, Тюменскую и Тульскую области и другие.

В качестве недостатков инвестирования в недвижимость все эксперты указывают высокий порог входа, риски при вложении в новые проекты и невысокую ликвидность.

Что будет с биткоином

Когда речь заходит об инвестициях в криптовалюты, принято говорить об их экстремально высокой волатильности и непредсказуемости рынка в целом. Классический пример — биткоин, курс которого растет по своим, трудно анализируемым традиционными методами законам.

Основатель финансовой консалтинговой компании FinSov Светлана Костикова говорит, что инвестирование в крипту несет и множество других рисков.

«Ситуация такая, что то, что работает сегодня, завтра уже не годится. Поэтому к вопросу инвестирования средств сейчас нужно подходить крайне осторожно и вдумчиво. Если раньше вы никогда не касались крипты, то лучше не становиться криптоинвестором сейчас без профессиональной помощи», — предупреждает Костикова.

Личный опыт

Собственным опытом вложения в криптовалюту поделился житель города Октябрьского, начинающий инвестор Марат Баймирзоев. Он открыл счет на одной из интернет-бирж еще в конце 2018 года. Его привлекла реклама в соцсетях. Начал с 1 тысячи рублей и были периоды, когда вложения росли в пять раз, говорит молодой человек.

«С 3 тысяч рублей поднимал до 15 тысяч. Потом резкое падение, опустился до 7,5 тысяч. Сейчас, благодаря дорогому доллару, примерно на 4 тысячи поднялся. Там все сложно. Многие просто свои деньги через кого-то крутят, я [делаю это] сам, от того сложнее. Постоянно в новостях сидеть надо, законы рынка знать. Можно на хайпе в какую-нибудь крипту залезть, а она на следующий день провалится», — рассказывает Баймирзоев.

По словам инвестора, «криптовалютная зима» закончится и рынок может показать рост. Но давление на этот рынок оказывает и повышение стоимости видеокарт — основы инфраструктуры для майнинга криптовалют.

Ведущий специалист управления организации торгов ПАО «СПб Биржа», частный инвестор Анастасия Зайцева называет криптовалюту наряду с обезличенными металлическими счетами (ОМС) одним из самых надежных альтернативных инструментов.

«Преимуществами ОМС и криптовалют в кризис являются низкие инфраструктурные риски (их не заморозят на вашем счете) и обратная корреляция с паническими настроениями рынка. Во время кризиса мы видели стремительный рост котировок тройской унции и BTC. Нельзя сказать, что они именно выгоднее, но в такие времена альтернативные инструменты могут сбалансировать ваш портфель в зеленую зону», — говорит Зайцева.

Шик и блеск

Один из самых известных видов альтернативных инвестиций — вложения в драгоценные металлы. Как рассказала РБК Уфа начальник экономического отдела Национального банка по РБ — отделения Банка России Фануза Калимуллина, есть три основных способа вложиться в драгметаллы: покупка слитков, монет и открытие обезличенного металлического счета.

По новым правилам с 9 марта 2022 года покупка слитков драгметаллов в банках не облагается налогом на добавленную стоимость. До этого при покупке надо было дополнительно заплатить 20% НДС. Среди других плюсов инвестиций в слитки:

- низкий порог входа — можно купить слиток весом от одного грамма
- ценность металла никогда не потеряется, в отличие от денег и акций
- покупатель платит только за сам металл, не за его обработку
- при владении слитком более трех лет НДФЛ не взимается
Но есть и минусы. Например, разница между стоимостью покупки и продажи слитка в банке может быть очень значительной. Поэтому инвестору нужно внимательно изучать условия. Хранение драгметаллов тоже требует осторожности, а за хранение в банковской ячейке нужно платить.

«Можно открыть обезличенный металлический счет (ОМС). Это покупка "виртуального металла": на руки вы его не получите, он будет числиться на вашем счете. Такой счет можно открыть на любую сумму и привязать его к любому драгоценному металлу. Можно покупать и продавать виртуальные граммы драгметалла банку в любом количестве в любое время, то есть попытаться получать прибыль за счет колебания цен. Как и в случае со слитками, если вы будете владеть виртуальным металлом три года и больше, то с дохода от роста стоимости не придется платить НДФЛ», — рассказала Фануза Калимуллина.

Еще одна особенность — это непредсказуемое поведение цен на драгметаллы. Например, с 2012 по 2015 год цена на серебро упала вдвое, а затем снова начала расти. Но если смотреть в долгосрочной перспективе, инвестиции в драгметаллы опережают инфляцию, говорит эксперт Национального банка РБ.

Бесценные коллекции

Объектами инвестиций могут быть самые разные предметы коллекционирования — от шедевров мирового искусства до редких настольных игр. Такой вид вложений получил название passion investment, что можно перевести как «инвестирование в страстное увлечение».

Управляющий партнер IG Maison Илья Горбатский отмечает, что основным достоинством рынка предметов коллекционирования является их независимость от динамики цен как классических активов, так и большинства альтернативных.

«Одной из ключевых особенностей данного класса активов является очень непрозрачная система ценообразования. С одной стороны, это несет риски переоценки актива вниз без видимых причин. С другой стороны, для эксперта в данной области это является возможностью заработка на асимметрии информации», — говорит Горбатский.

Одним из специфических примеров рынка предметов искусства являются NFT. Технология блокчейн позволяет создать уникальный цифровой токен, в данном случае в виде картинки, и зафиксировать права обладания. Несмотря на «модный» статус таких инвестиций, их привлекательность сомнительна, говорит заместитель управляющего международного инвестиционного фонда Александр Лис.

По словам ведущего аналитика банка «Фридом Финанс» Натальи Мильчаковой, коллекционирование — это «достаточно экзотическая история», которая подойдет не каждому инвестору.

«Можно, конечно, попытаться приобрести антиквариат, картины известных художников, винтажные вина и т. д. Но, во-первых, не у всех есть средства на дорогостоящие предметы роскоши. А во-вторых, здесь необходима помощь опытного консультанта в соответствующей сфере, мнению которого вы можете доверять. Важно понимать, что эти активы низколиквидны, а механизмы ценообразования на них не всегда прозрачны», — говорит Мильчакова.

Инвестировать в себя или «того парня»

Инвестор, основатель площадки Crowd A Дмитрий Ефремов в качестве доходного способа вложения денег называет инвестиции в стартапы. Инвестиции в бизнес всегда считались рискованными. Но если бумаги могут обесцениться даже на фоне слухов об изменении геополитической обстановки или правил регулятора, то реальный бизнес реагирует на это более инертно, считает эксперт.

«Второй распространенный риск — невостребованность стартапа. Так как в кризис население сокращает потребление предметов не первой необходимости, то следует отдавать предпочтение инвестициям в уже работающий бизнес, набравший клиентуру. Оптимальным представляется участие в проекте старше трех лет, так как лишь 4% компаний преодолевают этот порог. А по данным Сбера и "Платформы ОФД", ожидаемый срок жизни компаний в России — 35,3 месяца», — говорит Ефремов.

Генеральный директор ООО «Система регистрации автомобилей» Рустам Габбасов приводит другие примеры инвестирования в готовый бизнес в интернете.

«У большинства инвесторов нет понимания, как устроен IT-рынок, поэтому рекомендую обратить внимание на IT-франшизы, предоставляющие готовый отлаженный бизнес в интернете, например, в сфере автострахования или онлайн-обучения. Стоимость входа во франчайзинговый интернет-бизнес небольшая — от 300 тысяч рублей и выше, а убыточность нулевая, так как нет аренды и прочих расходов офлайн-бизнеса», — говорит Габбасов.

Генеральный директор коммуникационного агентства PR Partner Инна Анисимова уверена, что в периоды кризисов лучше вообще не вкладывать в сторонние активы, а инвестировать в собственное будущее.

«Если у вас есть бюджет до миллиона рублей, лучшее инвестирование, как мне кажется, — образование. Образовательные учреждения и платформы еще не успели поднять стоимость на свои услуги, поэтому цена курсов та же, что и полгода назад»,
— говорит Анисимова.

При наличии стартового капитала от 1 млн рублей эксперт советует открывать собственное дело. Уход иностранных компаний и прекращение импорта части товаров открывает дополнительные возможности для отечественных предпринимателей.

Традиции или альтернативы?

Эксперты РБК Уфа говорят, что какой бы альтернативный инструмент не выбрал инвестор, нужно учитывать его особенности, специфику рынка и риски. Нетрадиционные инвестиции нередко требуют столь же нетрадиционного подхода. Поэтому неподготовленному человеку такие вложения могут и не подойти — они просто не оправдаются.

«Системное альтернативное инвестирование — достаточно сложный процесс, порог входа в него зачастую достаточно высок. Поэтому такие активы подойдут для подготовленных инвесторов, имеющих экспертную базу и возможность размещать в них большие суммы. Неквалифицированные инвесторы рискуют "не угадать" с предметом инвестирования и остаться с интересной безделушкой на руках, не способной принести доход», — говорит старший аналитик ГК Forex Club Валерий Полховский.

Аналитик КСП Капитал УА ООО Михаил Беспалов уверен, что найти свою нишу в разнообразии альтернативных инвестиций может каждый. Но для этого нужно разбираться хотя бы в одной из отраслей, отмечает эксперт.

«Многие, думаю, могут стать обладателями долей в капитале непубличного бизнеса, однако успешность такого предприятия часто зависит от экспертизы инвестора, его деловых качеств и умения оценивать риски», — считает Беспалов.

Финансовый советник Александра Базак считает, что альтернативными вложениями могут заниматься как профессионалы, так и начинающие инвесторы. Все зависит от выбранной сферы.

«Квалифицированным инвесторам безусловно проще разобраться с альтернативными инвестициями, так как они постоянно держат руку на пульсе темы финансов. Однако если человеку интересно какое-то необычное направление, например, приобретать элитный алкоголь на аукционах и биржах, то почему бы и нет? Просто нужно потратить время на изучение всех тонкостей в этом вопросе», — говорит Базак.

Управляющий партнер IG Maison Илья Горбатский подытоживает: чтобы всерьез инвестировать в нетрадиционные активы, нужно иметь какую-никакую экспертизу в данной отрасли, довольно большой портфель, а также быть готовым к низкой ликвидности и к длинному горизонту инвестирования.

Подробнее на РБК:
https://ufa.rbc.ru/ufa/29/04/2022/626bb31a9a7947e3...